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【理性認(rèn)識(shí)市場(chǎng) 投資量力而行】【權(quán)益360】期貨交易莫著急 軟件功能先熟悉
一、糾紛概要
近日，中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱本中心）收到了投資者張某的期貨交易糾紛調(diào)解申請(qǐng)。張某反映其在某期貨公司開(kāi)立的期貨賬戶在本人未操作的情況下，自行開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入了10手雞蛋2007合約。張某認(rèn)為該筆開(kāi)倉(cāng)操作為某期貨公司在其不知情的情況下私自進(jìn)行，要求該期貨公司給出合理解釋。
二、調(diào)解過(guò)程
接到調(diào)解申請(qǐng)后，本中心調(diào)解員與某期貨公司溝通，希望其從技術(shù)層面核實(shí)這一交易的實(shí)際情況。對(duì)此，某期貨公司積極配合并組織了其信息技術(shù)部和交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商對(duì)張某賬戶操作情況及交易系統(tǒng)使用情況進(jìn)行排查。經(jīng)核查，張某名下期貨賬戶“買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)10手雞蛋2007合約”操作所使用的IP地址、MAC地址與其過(guò)往操作賬戶時(shí)常用的IP地址、MAC地址均為同一地址；經(jīng)交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商查看客戶操作日志內(nèi)的數(shù)據(jù)確認(rèn)，張某在2020年2月11日對(duì)賬戶內(nèi)雞蛋2007合約10手進(jìn)行平倉(cāng)時(shí)使用的是“反手”菜單。所謂“反手”是指投資者將現(xiàn)有的倉(cāng)位平倉(cāng)的同時(shí)，開(kāi)倉(cāng)一個(gè)數(shù)量相同但方向相反的倉(cāng)位。故張某當(dāng)時(shí)點(diǎn)擊“反手”進(jìn)行操作后，對(duì)其賬戶內(nèi)10手雞蛋2007合約進(jìn)行了平倉(cāng)，同時(shí)開(kāi)倉(cāng)了方向相反的10手雞蛋2007合約。由此可確定張某賬戶內(nèi)“買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)10手雞蛋2007合約”確實(shí)為其本人操作，造成此事件的主要原因?yàn)橥顿Y者不了解“反手”功能操作原理導(dǎo)致誤操作，并非某期貨公司私自操作。
在上述事實(shí)調(diào)查清楚后，調(diào)解員適時(shí)組織張某和該期貨公司通過(guò)中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心的在線調(diào)解系統(tǒng)進(jìn)行遠(yuǎn)程視頻溝通。視頻期間，調(diào)解員一方面積極安撫張某的激動(dòng)情緒，引導(dǎo)其進(jìn)行理性維權(quán)；另一方面要求該期貨公司出示證據(jù)以逐一證明其主張的事實(shí)，并向張某詳細(xì)講解“反手”功能鍵的操作原理。為了避免再次發(fā)生類似情形，調(diào)解員建議張某未來(lái)在使用任何交易軟件前均應(yīng)先仔細(xì)閱讀交易軟件說(shuō)明書(shū)。最終，張某對(duì)該期貨公司核實(shí)的情況及處理結(jié)果表示理解、認(rèn)可，調(diào)解成功。
三、評(píng)析與啟示
（一）期貨公司應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)投資者教育
投資者參與期貨交易的重要載體是不同類型的期貨交易軟件，如何正確使用交易軟件是投資者在交易前需要重點(diǎn)了解和學(xué)習(xí)的內(nèi)容。期貨公司應(yīng)采取靈活多樣的方式向投資者說(shuō)明交易軟件、終端設(shè)備的基本功能、個(gè)性化要求，重點(diǎn)揭示使用局限性，避免投資者因終端設(shè)備和交易軟件誤操作導(dǎo)致投資損失。
同時(shí)，期貨公司應(yīng)保障投資者咨詢渠道的暢通，在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、官方網(wǎng)站、交易軟件等多種渠道展示期貨公司咨詢電話、營(yíng)業(yè)部咨詢電話、在線客服等信息，最大限度地保障投資者能第一時(shí)間聯(lián)系期貨公司客服人員或客戶經(jīng)理對(duì)軟件操作事宜進(jìn)行咨詢。
（二）投資者應(yīng)提高交易軟件學(xué)習(xí)主動(dòng)性
投資者應(yīng)理性投資，除了解期貨市場(chǎng)交易基本知識(shí)外，在使用交易軟件前還應(yīng)主動(dòng)學(xué)習(xí)、詳細(xì)了解軟件各項(xiàng)功能運(yùn)行原理及操作方式，對(duì)不了解或尚未完全掌握的功能菜單不輕易嘗試使用。
（三）糾紛處理應(yīng)在核查事實(shí)的基礎(chǔ)上耐心解釋
目前，涉及交易軟件的糾紛已成為常見(jiàn)調(diào)解案件類型，期貨公司在處理該類糾紛時(shí)要注意：一是要避免主觀臆斷，應(yīng)及時(shí)組織期貨公司有關(guān)信息技術(shù)人員與相應(yīng)的軟件開(kāi)發(fā)商仔細(xì)核查、逐步取證以落實(shí)投資者交易客戶端軟件操作方式，通過(guò)系統(tǒng)后臺(tái)數(shù)據(jù)合理推演投資者操作軌跡，從而有針對(duì)性地找出投訴爭(zhēng)議原因，是交易軟件本身問(wèn)題還是投資者軟件操作問(wèn)題；二是處理問(wèn)題要及時(shí)，期貨市場(chǎng)行情瞬息變化，期貨公司應(yīng)在查明原因后及時(shí)采取對(duì)策并與投資者進(jìn)行溝通，將投資者損失及雙方權(quán)責(zé)界定在一定范圍內(nèi)，避免因時(shí)間延遲、行情變化進(jìn)一步擴(kuò)大交易損失，增加處理難度。