會員財經早餐2022年8月22日星期一
熱點聚焦
1、本周全球金融市場大事不斷！國內方面，中國8月LPR報價將公布，利率大概率將下調；成品油價有望迎來“五連降”；寧德時代、中國平安、中國石油等重磅公司將披露中報。國際方面，美聯(lián)儲主席鮑威爾將亮相全球央行年會，美國經濟、通脹前景及政策預期表述備受關注。數(shù)據(jù)方面，中國7月工業(yè)企業(yè)利潤將于8月27日公布，歐美主要經濟體8月制造業(yè)、服務業(yè)PMI亦將陸續(xù)出爐。此外，2022世界新能源汽車大會將于8月25日至28日在北京舉行。
2、四川省8月21日零時啟動突發(fā)事件能源供應保障一級應急響應，為1月以來該省首次啟動最高級別應急響應。中信建投指出，本次限電影響目前集中在四川省范圍內，源于高溫、干旱與水力為主的能源結構特征，相比去年影響范圍較小，后續(xù)是否擴散到其他省份還需進一步觀望。目前來看，本次限電對鋰鹽、光伏、化工、半導體方面可能產生影響。
3、據(jù)中國證券報，上周A股市場震蕩分化，北向資金累計凈流入59.26億元，其中對750只股票增倉，對930只股票減倉。北向資金當周對寧德時代加倉金額最大，達27.32億元；對特變電工減倉金額最大，為5.63億元。
4、據(jù)券商中國，中證1000股指期貨掛牌上市即將“滿月”，持倉量明顯增加，中證1000指數(shù)紅利期被市場看好。國內頭部量化私募機構“九坤投資”正計劃募集上限20億元規(guī)模的針對中證1000指數(shù)增強策略產品，世紀前沿資產、金戈量銳和寬德投資等近期亦備案中證1000指數(shù)增強產品。
環(huán)球市場
1、消息稱全球第二大影院運營商——英國電影世界公司將于未來幾周申請破產，公司已聘請律師和顧問咨詢破產程序。受此消息影響，8月19日，電影世界在英國倫敦市場股價一度跌超80%，最終大幅收跌58.27%。
2、為協(xié)助查處犯罪，“連我”（LINE）公司2017年-2021年向警察等辦案機關提供共計約1.1萬件用戶個人信息。個人信息是指用戶電話號碼、郵箱地址、日期時間等通訊履歷、智能手機和電腦IP地址等。
宏觀
1、國務院副總理孫春蘭8月13日至21日在海南調研指導疫情防控工作。孫春蘭指出，當前海南疫情防控正處于關鍵期，需要進一步統(tǒng)籌資源力量，突出重點、拔點攻堅、速戰(zhàn)速勝。要分級分類精準施策，優(yōu)化核酸檢測策略，疫情較重地區(qū)要加密篩查，加大密接判定和隔離力度，盡快撈凈管控風險人員、實現(xiàn)社會面清零。
2、海南省新增新冠病毒感染者數(shù)連續(xù)3天下降，社會面感染者明顯減少。其中，三亞市連續(xù)3天持續(xù)下降，崖州區(qū)已連續(xù)2天零新增；儋州、東方、萬寧等市縣疫情發(fā)展趨勢得到遏制，初步呈現(xiàn)下降跡象；陵水縣、臨高縣已達社會面清零。
3、8月21日0-14時，西藏新增本土新冠肺炎確診病例24例（其中拉薩市4例、日喀則市20例），新增無癥狀感染者224例（其中拉薩市78例、日喀則市103例、山南市14例、林芝市8例、阿里地區(qū)21例）。
4、8月21日0-21時，新疆新增新冠肺炎確診病例2例，新增無癥狀感染者164例；截至8月21日21時，新疆現(xiàn)有確診病例41例，現(xiàn)有無癥狀感染者3259例。
5、8月21日0-24時，三亞市新增187例新冠肺炎確診病例（其中78例為無癥狀感染者轉歸）、363例無癥狀感染者。8月1日0時至8月21日24時，累計發(fā)現(xiàn)確診病例5639例、無癥狀感染者7799例。
6、據(jù)第一財經，中國工程院院士鐘南山表示，目前還沒有一個藥能夠被證實對新冠肺炎有預防作用。研究表明，新興的奧密克戎變異株讓大部分抗體無效。
7、中信證券指出，7月經濟各項數(shù)據(jù)同比增速有不同程度回落，顯示經濟恢復仍然脆弱，政策加力緊迫性進一步體現(xiàn)。向后看，短期限電等事件對經濟影響較為有限，經濟后續(xù)恢復要持續(xù)觀察新增穩(wěn)增長政策和相關房地產政策落地情況。
8、8月21日，中央氣象臺連續(xù)第十天發(fā)布高溫紅色預警。本月以來，重慶、四川、浙江、江西、湖北、湖南、陜西等地近200個國家觀測站氣溫超過40℃。廈門大學中國能源政策研究院院長林伯強表示，高溫下的用電需求大增，以及干旱導致水電出力銳減，是造成局部地區(qū)電力供需緊張的兩大主因。伴隨夏季進入尾聲、氣溫回落，預計一兩周之內大部分地區(qū)的“電荒”將顯著緩解。
9、水利部表示，7月以來長江流域大部持續(xù)高溫少雨，降雨量較常年同期偏少4.5成。未來幾天，長江流域旱情仍將持續(xù)。
10、Wind數(shù)據(jù)顯示，本周央行公開市場將有100億元逆回購到期，其中周一至周五均到期20億元。
11、今年前7月新疆霍爾果斯口岸監(jiān)管進出口貨運量2307.4萬噸、進出口貿易額1568.5億元，同比分別增長3.9%、3.3%，進出口貨運量、貿易額實現(xiàn)雙增長。
12、香港特區(qū)政府財政司司長陳茂波表示，特區(qū)政府派發(fā)第二階段消費券對經濟產生了良好的提振作用，至少促進經濟增長1.2%，他期望中小企業(yè)能因此得到援助并帶動更多就業(yè)。
13、據(jù)證券時報，過去一周內，經濟大省經濟形勢座談會和國務院常務會議接連召開，均強調加大宏觀政策支持力度，保持經濟運行在合理區(qū)間。人民銀行也通過超出市場預期的“降息”操作，出招加碼穩(wěn)增長。接下來，8月22日的新一輪貸款市場報價利率（LPR）報價下調在市場看來已是“板上釘釘”。專家認為，從有效支持實體經濟來看，1年期和5年期以上LPR均有下調可能，而LPR非對稱下調的可能性或更大，5年期以上LPR或至少下調10個基點。
國內股市
1、據(jù)第一財經，北交所公司監(jiān)管從嚴態(tài)勢延續(xù)，近期采取一系列提高“關鍵少數(shù)”合規(guī)意識舉措。年內至今，北交所已對30余家（擬）上市公司股東及董監(jiān)高違規(guī)情況進行公示。
2、本周國內市場共有38家公司限售股解禁，按8月19日收盤價計算，解禁市值為1106.05億元。從解禁市值規(guī)模來看，中國電信占據(jù)半壁江山，高達539.56億元，雷電微力、大悅城、中糧資本、松霖科技解禁市值均超50億元。
3、本周共有10只新股申購，其中多只新股屬于行業(yè)細分龍頭?！棒兆拥谝还伞蔽宸箭S為粽子行業(yè)龍頭企業(yè)；昆工科技是國內電化學冶金陽極板龍頭企業(yè)；奧浦邁為國內細胞培養(yǎng)基龍頭企業(yè)；信德新材為鋰電池負極包覆材料行業(yè)領先企業(yè)。
4、近日，中證協(xié)披露了首次公開發(fā)行股票配售對象黑名單公告（2022年第7號）。公告稱，在2022年6月的3個主板IPO項目網(wǎng)下申購過程中，有3個股票配售對象因違反相關規(guī)定而被列入黑名單，限制時間自2022年8月22日至2023年2月21日。
5、中信證券表示，經濟恢復的斜率再次放緩，穩(wěn)增長預期小幅升溫，政策預期再次上修，針對性加力空間仍存，市場已經開啟切換，賽道內從高估值切向低估值，行業(yè)間從熱門切向冷門，建議繼續(xù)堅持均衡配置，重心轉向偏冷門行業(yè)。
6、招商策略指出，歷史上曾多次發(fā)生過四季度風格切換，預判風格切換關鍵在判斷社融是否能夠回升，當前開始需密切關注風格切換信號。
7、中金策略預計，市場短期仍維持震蕩且缺乏主線特征可能還將維持一段時間，要注意把握節(jié)奏和靈活性，8月底是A股上市公司中報披露高峰期，重點關注企業(yè)盈利情況。
8、中金公司預計，短期港股市場缺乏明顯方向，或維持盤整態(tài)勢；板塊配置方面，尋求確定性和優(yōu)質標的，例如高股息個股和優(yōu)質成長個股或將是更好選擇。
9、二季度以來A股共出現(xiàn)83只翻倍股，集中在光伏、機器人、半導體等板塊。多位基金經理成為“擒?！蹦苁?。其中，泰達宏利王鵬二季度加倉光伏逆變器龍頭德業(yè)股份、重倉儲能龍頭派能科技；華商基金周海棟堅守鳴志電器；金元順安繆瑋彬押中Chiplet概念股龍頭大港股份。
10、國網(wǎng)江蘇牽手申報的住建部光儲直柔零碳建筑項目立項，預計到2023年底提供可復制、可推廣的建筑樣本和典型經驗。A股市場上，建科院、建研設計、東方日升等多家公司已布局光儲直柔業(yè)務。
11、據(jù)證券時報，隨著中證1000股指期貨正式上市，多只中證1000ETF也進入了逐鹿階段，小盤股再度熱鬧起來。近日，多家公募基金的量化管理人，他們表示，中證1000的成份股具有數(shù)量多、市值小、行業(yè)及風格分散、機構覆蓋率偏低等特點，適合作為量化投資的標的。
12、據(jù)中國證券報，進入8月下旬，A股市場在震蕩之際迎來上市公司半年報披露高峰期。有業(yè)內人士指出，在近兩周披露半年報的公司中，非賽道行業(yè)個股更多出現(xiàn)超預期情況。對投資者而言，在重點關注企業(yè)盈利情況、繼續(xù)堅持均衡配置同時，重心應轉向偏冷門行業(yè)。
13、據(jù)券商中國，近日，全球最大公募基金之一先鋒領航對2022年全球經濟及市場展望做了年中回望與前瞻。先鋒領航預計即使面臨經濟衰退的可能，美聯(lián)儲仍將大舉收緊貨幣政策以抑制通脹。先鋒領航對全球市場資產回報發(fā)布了展望，預測在股票和債券市場均陷入低迷的情況下，未來的預期回報率仍低于歷史平均水平。盡管如此，先鋒領航對于中國股票的10年期年化回報預測為6.9%至8.9%，遠高于全球股票（未對沖）的4.4%至6.4%。
14、i茅臺官微發(fā)布消息，8月22日起飛天53%vol 100ml貴州茅臺酒在i茅臺每日投放時間將調整為21:00和22:00兩個時段，當天預計投放30000瓶，兩個時段分別投放約15000瓶。
15、北京銀行發(fā)布重要提醒，再次提示個人醫(yī)保賬戶里錢不用著急取，市民無需集中排隊；已打入醫(yī)保存折的資金隨時可以支取，醫(yī)保存折不要扔，未來報銷還有用。
16、上交所公告，終止對光隆科技首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市審核。
17、我國自主研發(fā)橇裝天然氣制氫裝置在佛燃能源明城綜合能源站正式投用。該套裝置滿負荷條件下4.8標方天然氣可制取約11標方氫氣，制氫純度達到99.999%。
金融
1、河南省宣布，8月22日起對4家村鎮(zhèn)銀行賬外業(yè)務客戶本金單家機構單人合并金額35萬-40萬元（含）的開始墊付。與此同時，安徽省蚌埠市將對固鎮(zhèn)新淮河村鎮(zhèn)銀行賬外業(yè)務客戶本金單人合并金額35萬-40萬元的開始墊付。
2、據(jù)中國基金報，監(jiān)管近期加強對迷你基金監(jiān)管，對迷你基金進行分檔，分別提出相關處置要求。其中，規(guī)模1000萬以下迷你基金是目前亟待處置重點，基金公司需盡快拿出解決方案并進行處置。
3、2021年以來A股市場風格巨變，曾經代表行業(yè)翹楚的百億私募隊伍開始明顯分化。重陽投資、嘉懇資產、申毅投資、清和泉資本等13家私募退出最新百億私募名單。雖然身處逆境，不少私募正積極調整、苦練內功，期待尋求新突破。
4、今年部分私募逆勢創(chuàng)造較高正收益。深圳前海一家私募旗下代表產品年初至今已斬獲26倍收益，7月創(chuàng)下超490%收益率，成立不到兩年總回報超過43倍。分析稱，這可能受持股集中度較高、押注賽道投資，產品加杠桿、規(guī)模不大等因素影響。
5、目前已有10家基金公司上半年經營業(yè)績出爐。華夏、招商等頭部基金公司業(yè)績穩(wěn)中有升，中小基金公司則呈現(xiàn)“冰火兩重天”。其中，萬家基金營收同比微幅下滑，凈利潤卻實現(xiàn)16%以上增長；諾安、鑫元等上半年凈利潤同比均大幅下降。
6、水滴籌回應“籌款中介抽成高達七成”報道稱，所謂籌款中介是由部分惡意推廣第三方商業(yè)組織運作，為籌款人提供不正當籌款方式服務，任何高于籌款額3.6%費用都不是平臺收取。
7、據(jù)證券時報，在經過交易型開放式指數(shù)基金(ETF)密集發(fā)行的7月后，8月以來ETF份額增長速度明顯放緩。據(jù)統(tǒng)計，ETF數(shù)目最新達到725只，月初以來ETF份額增加105.76億份，較月初增長0.79%，遠小于上個月1154.38億份的份額增長。值得注意的是，截至目前ETF規(guī)模已連續(xù)4個月實現(xiàn)增長，最新總規(guī)模達到15108.25億元，較月初微增0.28%，ETF資產凈值再創(chuàng)新高，相較于今年3月的低點增長超過10%。
樓市
1、中信證券認為，保交樓，保銷售和保信用三箭齊發(fā)，將有力化解房地產市場現(xiàn)階段的核心風險，打破投資—交付—銷售端負反饋。自上而下通盤考慮的政策能夠避免行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風險，市場料將沿著銷售—信用—投資鏈條穩(wěn)步復蘇。
產業(yè)
1、我國出口印尼用于雅萬高鐵1組高速動車組和1組綜合檢測列車在青島港順利完成裝船，8月21日通過海運發(fā)往印尼。這是雅萬高鐵首批發(fā)運列車，標志著我國首次出口國外高鐵列車正式啟運。
2、國際電工委員會提出，由中國牽頭制定全球首個新型電力系統(tǒng)關鍵技術國際標準框架體系，加快建設新型電力系統(tǒng)，推動能源清潔低碳轉型。新型電力系統(tǒng)是以風、光、核、生物質能等新能源為主體，多種能源相互補充，支撐全社會高度電氣化的電力系統(tǒng)。
3、國網(wǎng)重慶市區(qū)供電公司發(fā)布聲明稱，工業(yè)和居民用電將全停信息不實，相信電力部門會妥善預防和處置火情對電力設施帶來的影響，保障安全供電。
4、據(jù)經濟參考報，2022年中國機器人市場規(guī)模預計將達到174億美元，五年年均增長率達到22%。工信部等相關部門將進一步夯實產業(yè)基礎，積極拓展行業(yè)應用，加快培育優(yōu)質企業(yè)，為機器人產業(yè)發(fā)展營造良好的發(fā)展環(huán)境。
5、據(jù)經濟參考報，截至7月底，全國建成開通5G基站196.8萬個，所有地級市城區(qū)、縣城城區(qū)和96%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)鎮(zhèn)區(qū)實現(xiàn)5G網(wǎng)絡覆蓋，5G移動電話用戶達到4.75億戶。目前全國運營商5G投資超4000億元。
6、據(jù)澎湃新聞，高達數(shù)千億元可再生能源欠補沉疴獲解，新能源電站運營商們有望獲得被拖欠已久的補貼款。內部文件顯示，南方電網(wǎng)決定成立廣州可再生能源公司，該公司在財政撥款基礎上，補貼資金缺口按照市場化原則通過專項融資解決。
7、中國“諾貝爾獎”揭曉，三位科學家獲2022未來科學大獎，單項獎金為675萬元。清華大學生物醫(yī)學交叉研究院李文輝獲得生命科學獎；中國科學院大連化學物理研究所楊學明獲得物質科學獎；香港大學莫毅明獲得數(shù)學與計算機科學獎。
8、隨著中歐班列（西安—漢堡）從西安國際港站開出，今年以來中歐班列累計開行達10000列，較去年提前10天破萬列；今年累計發(fā)送貨物97.2萬標箱，同比增長5%，綜合重箱率達98.4%。
9、上海市綠化和市容管理局發(fā)布通告，為貫徹落實《2022年上海市迎峰度夏有序用電方案》要求，8月22日、23日暫停開放黃浦江沿岸外灘、北外灘、小陸家嘴地區(qū)景觀照明（包括媒體幕墻），請各有關單位遵照執(zhí)行。
10、中信證券指出，光伏產業(yè)從原先要素價格競爭轉入下半場，自動化與低碳化是中國企業(yè)在國際競爭中保持競爭力必由之路?？紤]到雙碳目標和能源危機加速光伏需求擴張，預計具有工藝優(yōu)勢和減碳效應顆粒硅有望享受市占率提升和市場擴大雙重利好。
11、天海防務泰州基地1200噸風電平臺安裝項目開工，預計2023年7月底交付使用，在國內同類型船舶交貨期最短。
12、《江西省礦山生態(tài)修復與利用條例》日前出臺，為國內首部專門規(guī)范礦山生態(tài)修復與利用管理的省級地方性法規(guī)。江西為全國礦業(yè)大省，目前全省共有持證礦山2542座、歷史遺留廢棄礦山面積13.48萬畝，生態(tài)修復壓力大、任務重。
13、2022世界傳感器大會8月21日在鄭州開幕，河南省各地共簽約項目42個，總簽約金額300.2億元。工信部副部長王江平稱，工信部將強化頂層設計，聚焦重點領域，培育產業(yè)生態(tài)，推進智能傳感器在汽車電子、消費電子等重點領域應用。
14、河南省試點推行電動汽車錯避峰充電，對0-8時低谷時段啟動充電并完成結算的，給予充電服務費五折立減優(yōu)惠。
15、四川省近期擴大工業(yè)企業(yè)讓電于民實施范圍，持續(xù)時間將延至8月25日。分析師預計，當?shù)孛姘鍙S產出將進一步減少，尤其是全球液晶電視面板8月產能將減少兩成，面板行業(yè)供過于求狀況預計有所緩和。
海外
1、日本富士新聞網(wǎng)發(fā)布消息稱，8月21日下午，日本首相岸田文雄確診感染新冠病毒。岸田文雄21日結束休假，原定于22日恢復工作。
2、德國最近數(shù)月通脹率徘徊在8%左右高位，物價持續(xù)上漲。德國央行行長納格爾表示，政府推出能源減稅和公交月票等短期補貼措施即將失效，德國通脹率預計將再次飆升，秋季通脹率可能達到10%，預計通脹問題到2023年也不會消失。
3、據(jù)經濟參考報，7月以來，歐洲各地遭遇數(shù)輪熱浪侵襲，多個國家氣溫突破歷史紀錄。分析人士認為，歐洲正在遭遇的可能是500年來最為嚴重的干旱，這給經濟造成多重影響：航運和工業(yè)受阻，能源危機加劇，干旱破壞了農業(yè)經濟，旅游業(yè)也遭到重創(chuàng)。
4、韓國國土交通部公布數(shù)據(jù)顯示，今年前7月韓國有近7400輛電動汽車登記作為出租車運營使用，占同期新登記出租車總數(shù)36.4%，表明電動汽車在韓國市場份額進一步擴大。
國際股市
1、上海迪士尼樂園部分年卡將提價：自8月22日起，無限鉆石卡標準價格將調整為3999元，夢幻水晶卡標準價格將調整為1699元，星光寶石卡價格暫不做調整。
2、“股神”巴菲特預計不會尋求控股西方石油公司。
商品
1、農業(yè)農村部研究抗御南方高溫干旱奪取秋糧豐收有關工作，要求深入分析高溫熱害和干旱對中晚稻、玉米等作物生長發(fā)育進程影響，分區(qū)域分作物采取針對性抗災救災措施，盡最大努力減少損失，堅決打贏秋糧豐收保衛(wèi)戰(zhàn)。
2、7月以來，工行、建行、中信、招行等多家銀行相繼收緊貴金屬業(yè)務。面對貴金屬投資渠道收窄，部分客戶正將目光轉向黃金積存業(yè)務，社交平臺上亦有不少用戶分享黃金積存經驗。
3、國內成品油價本周有望迎來“五連跌”。據(jù)卓創(chuàng)資訊測算，截至8月19日第八個工作日，參考原油品種均價為93.32美元/桶，變化率為4.88%。油價累積下降約260元/噸，折合每升約下調0.20-0.22元。
4、中信期貨目前無上市計劃。中信證券表示，中信期貨是國內規(guī)模最大的期貨公司之一，注冊資本76億元。多年來中信期貨及其子公司堅持綜合金融發(fā)展戰(zhàn)略，正在向成長為國內領先的衍生品綜合服務商的目標邁進。
5、聯(lián)合國秘書長安東尼奧·古特雷斯表示，俄羅斯化肥和農產品必須“順暢地”進入世界市場，否則明年可能發(fā)生糧食危機。
6、全球棉花價格因高溫上漲30%，創(chuàng)2011年以來新高。美國是世界上第一大棉花出口國（占33%），巴西是第二大出口國（占17%），本季美國棉花產量下降28%。巴西產量下降30%。
7、德國副總理兼經濟部長哈貝克表示，德國將永遠不會面臨沒有天然氣供應的局面，德國對俄羅斯天然氣有替代方案。
8、俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司繼續(xù)通過烏克蘭向歐洲輸送天然氣，8月21日輸送量為4220萬立方米。
債券
1、中國人民銀行將于8月22日通過香港金融管理局債務工具中央結算系統(tǒng)債券投標平臺，招標發(fā)行2022年第七期和第八期中央銀行票據(jù)，發(fā)行量分別為100億元和150億元。
2、中信明明：本周重點關注LPR報價下調情況，在資金整體供需結構尚未扭轉、偏弱基本面得到政策層面驗證、寬信用難以一蹴而就背景下，預計本周10Y國債利率走勢將震蕩偏多。
3、國君固收表示，本周政府債券凈繳款2141億元，環(huán)比上升約4473億元，利空資金面。今年以來GC001和R001利差中位數(shù)是30bp，8月19日GC001加權1.59%，對應R001合理值是1.3%附近；1%是隔夜利率下限，隔夜利率或不具備持續(xù)上行條件。
4、華泰固收認為，債市短期進入“魚尾行情”，空間不大，但基本面深層次問題沒有解決，地產信心重塑和資產負債表收縮的逆轉需要時間，利率低位持續(xù)時間可能較長；操作難度增大，牛平博弈轉持有，久期好于下沉，保持杠桿。