會員研究中心 RESEARCH CENTER
財經(jīng)早餐2022年12月16日星期五
熱點聚焦
1、國務(wù)院副總理劉鶴指出，對于明年中國經(jīng)濟實現(xiàn)整體性好轉(zhuǎn)，我們極有信心。房地產(chǎn)是國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，針對當(dāng)前出現(xiàn)的下行風(fēng)險，我們已出臺一些政策，正在考慮新的舉措，努力改善行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況，引導(dǎo)市場預(yù)期和信心回暖。未來一個時期，中國城鎮(zhèn)化仍處于較快發(fā)展階段，有足夠需求空間為房地產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展提供支撐。
2、中國11月主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)出爐，規(guī)模以上工業(yè)增加值、社會消費品零售、城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增速分別為2.2%、-5.9%和5.3%，均低于市場預(yù)期。前11個月房地產(chǎn)開發(fā)投資額、商品房銷售面積、房企到位資金同比分別下降9.8%、23.3%和25.7%，降幅有所擴大。同時，11月份全國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率上升至5.7%。不過，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資仍保持快速增長，新動能、新能源產(chǎn)品需求也依舊旺盛，相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)保持高速。國家統(tǒng)計局表示，11月份國民經(jīng)濟頂住國內(nèi)外多重超預(yù)期壓力，保持恢復(fù)態(tài)勢，總體運行在合理區(qū)間。但國際環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，國內(nèi)經(jīng)濟恢復(fù)基礎(chǔ)仍不牢固。
3、歐洲央行如期加息50個基點，在連續(xù)兩次加息75個基點后放緩緊縮步伐，利率水平達(dá)2008年12月以來最高。該行同時宣布，將于明年3月份開始縮表。歐洲央行預(yù)測，歐元區(qū)經(jīng)濟將在今年四季度和明年一季度陷入萎縮，同時大幅上調(diào)通脹預(yù)期。歐洲央行行長拉加德表示，現(xiàn)有信息表明，明年2、3月份可能將繼續(xù)加息50個基點。英國央行也宣布加息50個基點至3.5%，為連續(xù)第九次加息，利率升至2008年10月以來新高水平。此次利率決議中，有2名政策委員支持暫停加息，另有1位委員支持加息75個基點。大多數(shù)委員都認(rèn)為后續(xù)還將繼續(xù)加息，但并沒有給出利率峰值的預(yù)期。
環(huán)球市場
1、美國三大股指全線收跌，道指跌2.25%報33202.22點，標(biāo)普500指數(shù)跌2.49%報3895.75點，納指跌3.23%報10810.53點。IBM跌5%，蘋果跌4.69%，領(lǐng)跌道指。萬得美國TAMAMA科技指數(shù)跌3.64%，臉書跌4.47%，特斯拉漲0.55%。中概股多數(shù)下跌，大猩猩科技跌25.27%，億航智能跌18.35%。
2、歐股收盤全線下跌，德國DAX指數(shù)跌3.28%報13986.23點，法國CAC40指數(shù)跌3.09%報6522.77點，英國富時100指數(shù)跌0.93%報7426.17點。
3、亞太股市主要股指多數(shù)收低，韓國綜合指數(shù)跌1.6%，日經(jīng)225指數(shù)跌0.37%，澳洲標(biāo)普200指數(shù)跌0.64%，新西蘭NZX50指數(shù)漲0.15%。
4、國際油價全線下跌，美油明年1月合約跌1.18%，報76.37美元/桶。布油明年2月合約跌1.46%，報81.49美元/桶。
5、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌1.74%報1787.1美元/盎司，COMEX白銀期貨跌3.55%報23.28美元/盎司。
6、倫敦基本金屬全線收跌，LME期銅跌2.6%報8295美元/噸，LME期鋅跌2.33%報3163美元/噸，LME期鎳跌0.39%報28255美元/噸，LME期鋁跌2.37%報2386美元/噸，LME期錫跌3.56%報23410美元/噸，LME期鉛跌1.63%報2145.5美元/噸。
7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌0.67%報1472.25美分/蒲式耳；玉米期貨漲0.54%報654美分/蒲式耳，小麥期貨漲1.13%報757.75美分/蒲式耳。
8、歐債收益率多數(shù)上漲，英國10年期國債收益率跌6.9個基點報3.234%，法國10年期國債收益率漲15.9個基點報2.580%，德國10年期國債收益率漲14個基點報2.072%，意大利10年期國債收益率漲28.9個基點報4.139%，西班牙10年期國債收益率漲18個基點報3.139%。
9、美債收益率漲跌不一，3月期美債收益率跌1.04個基點報4.324%，2年期美債收益率漲2.1個基點報4.245%，3年期美債收益率漲3.4個基點報3.955%，5年期美債收益率漲0.7個基點報3.628%，10年期美債收益率跌3個基點報3.455%，30年期美債收益率跌3.8個基點報3.501%。
10、紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.94%報104.61，非美貨幣普遍下跌，歐元兌美元跌0.52%報1.0627，英鎊兌美元跌1.88%報1.2186，澳元兌美元跌2.36%報0.6701，美元兌日元漲1.7%報137.77，美元兌瑞郎漲0.48%報0.9288，離岸人民幣兌美元跌494個基點報6.9914。
宏觀
1、央行12月15日開展6500億元MLF操作和20億元公開市場逆回購操作，充分滿足了金融機構(gòu)需求。當(dāng)日有5000億元MLF逆回購到期，實現(xiàn)MLF凈投放1500億元。市場分析認(rèn)為，近些年，央行MLF放量續(xù)做多發(fā)生于經(jīng)濟承壓或流動性、信用等債市風(fēng)險抬升階段。央行適時、適度地進行流動性支持，不僅可以阻斷債市負(fù)反饋效應(yīng)發(fā)酵，同時也向市場釋放了短期內(nèi)貨幣政策不會轉(zhuǎn)向的信號。
2、國家發(fā)改委印發(fā)《“十四五”擴大內(nèi)需戰(zhàn)略實施方案》，對標(biāo)對表《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-2035年）》提出的八個方面重點任務(wù)，針對“十四五”時期能夠落實或取得明顯進展的工作，進一步細(xì)化實化了相關(guān)政策舉措。
3、國家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，11月份，全社會用電量6828億千瓦時，同比增長0.4%，增速比上月放緩1.8個百分點。另據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，11月我國發(fā)電6667億千瓦時，同比增0.1%，增速比上月放緩1.2個百分點，火電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電增速回落，水電降幅收窄，核電增速加快。
4、國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機制介紹，當(dāng)前，疫情防控的工作重心從防控感染轉(zhuǎn)到醫(yī)療救治。基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)在推進感染者分級分類收治、風(fēng)險人群健康監(jiān)測管理、老人和孩子等重點人群醫(yī)療服務(wù)保障中發(fā)揮著重要作用。要加強基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)發(fā)熱門診設(shè)置，筑牢基層首診的第一道防線。
國內(nèi)股市
1、A股大小指數(shù)表現(xiàn)分化，滬指弱勢整理，創(chuàng)業(yè)板指則漲逾1%。新能源車產(chǎn)業(yè)鏈走強，汽車零配件方向領(lǐng)漲；半導(dǎo)體概念股活躍。食品、旅游、白酒等消費股表現(xiàn)不振，疫苗題材回調(diào)。截至收盤，上證指數(shù)跌0.25%報3168.65點，深證成指漲0.32%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.31%，科創(chuàng)50漲0.51%，萬得全A漲0.11%，萬得雙創(chuàng)漲1.01%。市場成交額不足8000億元；北向資金實際凈買入49.36億元，寧德時代獲凈買入逾4億元，連續(xù)13日或外資加倉。
2、港股全天弱勢震蕩，恒生指數(shù)收跌1.55%報19368.59點，恒生科技指數(shù)跌2.39%，恒生國企指數(shù)跌1.65%。大市成交1056.18億港元，南向資金凈買入19億港元。行業(yè)板塊全線下跌，科技、醫(yī)藥、大消費跌幅居前。三只新股上市首日漲跌不一，“辣條一哥”衛(wèi)龍跌超5%。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤跌0.04%。
3、香港特區(qū)政府公布，委任梁鳳儀出任香港證監(jiān)會行政總裁，任期3年，由2023年1月1日至2025年12月31日，接替即將離任的歐達(dá)禮。
4、證監(jiān)會核發(fā)信達(dá)證券IPO批文，核準(zhǔn)其公開發(fā)行不超過32430萬股新股。創(chuàng)業(yè)板上市委公告，匯成真空、電子網(wǎng)首發(fā)12月22日上會?？苿?chuàng)板上市委公告，達(dá)夢數(shù)據(jù)首發(fā)12月22日上會。
5、據(jù)經(jīng)濟參考報，近日，多個金融機構(gòu)對2023年全球經(jīng)濟形勢和市場投資策略作出展望。多數(shù)機構(gòu)認(rèn)為，在2023年全球經(jīng)濟增長放緩的背景下，投資者仍面臨市場波動和流動性收緊等挑戰(zhàn)，投資者要關(guān)注下行風(fēng)險，并保持長期投資和多元化投資。與此同時，大部分機構(gòu)仍看好中國市場，尤其是消費、高新技術(shù)等板塊，存在結(jié)構(gòu)性的投資機會，投資者可予以關(guān)注。
6、據(jù)經(jīng)濟參考報，今年以來，A股上市公司參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金熱情高漲。截至目前，年內(nèi)已超過80家公司表示將參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，披露相關(guān)進展的公司超過100家。值得注意的是，多家公司因參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金相關(guān)事項收到交易所監(jiān)管函。有業(yè)內(nèi)人士表示，從監(jiān)管函內(nèi)容看，監(jiān)管層嚴(yán)防一些公司脫實向虛，“蹭熱點”“炒概念”。
7、據(jù)證券時報，充電問題被認(rèn)為是新能源汽車推廣的“最后一公里”，對于推廣新能源汽車至關(guān)重要。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，隨著新能源汽車的超預(yù)期增長，充電樁產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來風(fēng)口。11月以來部分概念股獲得北上資金加倉。按照區(qū)間成交均價計算，科士達(dá)、思源電氣、道通科技、許繼電氣等獲北上資金增持超2億元。
8、據(jù)證券時報，11月頭部航司主要運營指標(biāo)仍低位運行。12月15日晚間，多家上市航司披露月度運營情況。11月，國有三大航司（國航、南航、東航）、春秋航空、吉祥航空等在運力投入、旅客周轉(zhuǎn)量指標(biāo)上均繼續(xù)同比下降。不過，各大航司整體運營數(shù)據(jù)下滑主要源自國內(nèi)航線受挫，國際客運航班量則處于持續(xù)回升中。
產(chǎn)業(yè)
1、國辦印發(fā)《“十四五”現(xiàn)代物流發(fā)展規(guī)劃》，目標(biāo)是到2025年，基本建成供需適配、內(nèi)外聯(lián)通、安全高效、智慧綠色的現(xiàn)代物流體系。
2、國務(wù)院物流保通保暢工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)通知強調(diào)，要統(tǒng)籌做好郵政快遞保通保暢工作，保障郵件快件攬收投遞順暢。充分發(fā)揮骨干郵政快遞企業(yè)作用，集中解決郵件快件積壓問題，重點保障藥品、防疫物資及民生物資配送服務(wù)。
3、國資委成立醫(yī)療物資保障工作專班，建立日常工作調(diào)度機制，督促指導(dǎo)華潤集團、通用技術(shù)集團、國藥集團等涉藥中央企業(yè)，全力以赴保障醫(yī)療物資供應(yīng)。
4、工信部、國家藥監(jiān)局組織開展生物醫(yī)用材料創(chuàng)新任務(wù)揭榜掛帥工作，將聚焦高分子材料、金屬材料、無機非金屬材料三大重點方向，征集遴選一批掌握關(guān)鍵核心技術(shù)、具備較強創(chuàng)新能力的單位集中攻關(guān)。
5、工信部數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月，全國晶硅電池產(chǎn)量超過230GW，晶硅電池出口約19GW，同比分別增長117.4%和增長61%。
6、上海出臺時尚消費品產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動計劃，目標(biāo)到2025年，打造具有示范引領(lǐng)作用的時尚消費品萬億級消費市場，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模超5200億，年均增速5%。
7、據(jù)證券時報，光伏產(chǎn)業(yè)鏈全線降價的趨勢仍在蔓延，其中，硅片降幅尤其劇烈，182mm及210mm兩種型號硅片的最新報價周環(huán)比下調(diào)幅度均超過10%，價格戰(zhàn)漸行漸近。
8、深圳推動智能傳感器產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，能夠解決智能傳感器產(chǎn)業(yè)“卡脖子”問題，且未獲得國家資金的重點項目，可分階段給予不超過總投資30%的資助，資助總額最高1億元。
9、香港機場11月客運量達(dá)105萬人次，同比升769.6%，飛機起降量及貨運量分別為13645架次及35.4萬公噸，同比跌8.3%及25.9%。
海外
1、世界衛(wèi)生組織總干事譚德塞表示，有望在明年某個時候可以宣布新冠疫情不再構(gòu)成全球衛(wèi)生緊急事件。明年1月世衛(wèi)組織緊急委員會將開會討論新冠疫情不再構(gòu)成緊急事件的判斷標(biāo)準(zhǔn)。
2、多國央行緊隨美聯(lián)儲加息。瑞士央行加息50個基點至1%，到達(dá)2008年10月以來最高水平。挪威央行加息25個基點至2.75%，并稱很可能在明年一季度進一步上調(diào)。菲律賓央行加息50個基點至5.5%，但表示這是其最后一次加息50個基點。墨西哥央行加息50個基點至10.50%，符合市場預(yù)期。
3、美國上周首次申請失業(yè)金人數(shù)為21.1萬人，降至9月份以來最低水平，明顯低于市場預(yù)期的23萬人。此外，美國截至12月3日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)167.1萬人，符合預(yù)期。
4、美國11月零售銷售環(huán)比下降0.6%，創(chuàng)11個月以來最大降幅，高于經(jīng)濟學(xué)家預(yù)期的下降0.2%。核心零售銷售環(huán)比下降0.2%，預(yù)期為上漲0.2%。
5、美國11月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比降0.2%，為11個月以來最大降幅，預(yù)期升0.1%，前值降0.1%。美國10月商業(yè)庫存環(huán)比升0.3%，預(yù)期升0.4%，前值由升0.4修正至升0.2%。
6、美國12月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)為-11.2，預(yù)期-1，前值4.5。美國12月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)為13.8，預(yù)期-10，前值-19.4。
7、日本11月進口同比增長30.3%，出口同比增長20%，季調(diào)后商品貿(mào)易逆差達(dá)到1.73萬億日元，為連續(xù)第16個月出現(xiàn)貿(mào)易逆差。
8、法國11月CPI終值同比升6.2%，預(yù)期升6.2%，初值升6.2%，10月終值升6.2%；環(huán)比升0.3%，預(yù)期升0.4%，初值升0.4%，10月終值升1%。
9、澳大利亞11月就業(yè)人口新增6.4萬，遠(yuǎn)超經(jīng)濟學(xué)家預(yù)期的1.9萬；勞動參與率攀升至66.8%，與歷史紀(jì)錄持平；失業(yè)率則仍維持在3.4%的48年低點。
10、為推動電動汽車銷量并吸引更多投資，印尼計劃對國產(chǎn)電動汽車提供最高約5000美元/輛的補貼。
國際股市
1、熱門中概股普遍下跌，大猩猩科技跌25.27%，億航智能跌18.35%，途牛跌14.85%，尚乘數(shù)科跌12.25%，能鏈智電跌11.11%，虎牙直播跌11.01%，斗魚跌9.92%，圖森未來跌9.6%，嗶哩嗶哩跌8.5%，陸金所控股跌8.1%；漲幅方面，高途集團漲17.89%，好未來漲8.85%。中概新能源汽車股多數(shù)下跌，蔚來汽車跌1.9%，小鵬汽車跌0.29%，理想汽車漲0.74%。
2、SEC文件顯示，特斯拉CEO埃隆·馬斯克于12月12日-14日售出2200萬股的特斯拉股票，價值35.8億美元。今年以來特斯拉股價累計跌幅已超55%，市值自2020年11月以來首次跌破5000億美元大關(guān)。
3、特斯拉回應(yīng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)舉措表示，今年12月將全力生產(chǎn)，為2022年畫上圓滿句號。另外，得益于政策的開放，商務(wù)活動正逐漸恢復(fù)正常。
4、微軟將從明年1月1日起為歐盟云服務(wù)設(shè)立“數(shù)據(jù)邊界”，允許其歐洲客戶在該地區(qū)處理和存儲部分?jǐn)?shù)據(jù)。另外，微軟斥資1.9億美元低價收購數(shù)據(jù)中心芯片與存儲設(shè)備制造商Fungible。
5、華爾街巨頭花旗宣布，將逐步關(guān)閉中國大陸個人銀行業(yè)務(wù)，同時繼續(xù)尋求單獨出售中國大陸個人銀行業(yè)務(wù)中的個體業(yè)務(wù)的可能性。
6、黑石集團正考慮對旗下日本制藥公司Ayumi采取包括IPO、出售在內(nèi)的多種選擇。
7、福特汽車上調(diào)純電動皮卡F-150 Lightning的價格，起售價為56000美元。
8、豐田汽車明年1月全球計劃產(chǎn)量將為70萬輛。
9、奧多比發(fā)布財報顯示，該公司2022財年第四季度調(diào)整后每股收益3.6美元，預(yù)期3.5美元。營收45.3億美元，預(yù)期45.27億美元，調(diào)整后凈利潤16.8億美元，預(yù)期16.3億美元。奧多比美股盤后漲近7%。
商品
1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，能源化工品表現(xiàn)強勢，純堿漲3.17%，短纖漲3.05%，瀝青漲2.35%，PTA漲2.14%，PVC漲1.29%，乙二醇漲1.16%。黑色系全線上漲，螺紋鋼漲2.58%，焦炭漲2.34%，熱卷漲2.22%，鐵礦石漲2.14%，焦煤漲1.51%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，棉花漲2.22%，豆油跌1.57%。 基本金屬期多數(shù)收跌，滬錫跌2.16%，滬銅跌1.26%，滬鎳跌0.49%，滬鋅跌0.29%，滬鉛漲0.32%。
2、澳大利亞議會正式通過能源限價立法，為國內(nèi)天然氣和煤炭設(shè)定價格上限，并公布一項約10億美元的救濟措施。
3、EIA天然氣報告：截至12月9日當(dāng)周，美國天然氣庫存總量為34120億立方英尺，較此前一周減少500億立方英尺，較去年同期減少180億立方英尺，較5年均值低150億立方英尺。
4、洲際交易所（ICE）警告稱，如果歐盟方面繼續(xù)推進有爭議的天然氣價格上限計劃，其可能撤出荷蘭產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓設(shè)施（TTF）的天然氣交易市場。
5、俄羅斯將從明年1月起將石油出口關(guān)稅降至16.7美元/噸。
6、波羅的海干散貨指數(shù)漲9.06%，報1528點，錄得9月中旬以來最大單日漲幅。
債券
1、【債市綜述】MLF及經(jīng)濟數(shù)據(jù)落地，現(xiàn)券期貨整體震蕩偏弱。銀行間主要利率債走勢分化，中長券走弱，短券表現(xiàn)略好；國債期貨窄幅震蕩多數(shù)小幅收跌；MLF超量續(xù)做助穩(wěn)流動性，進入稅期隔夜小漲但供給有改善；“二永債”延續(xù)暖勢收益率大幅下行，“18浦發(fā)銀行二級01”收益率下行近14bp；地產(chǎn)債漲跌不一，“21金科03”跌超68%，“金科優(yōu)01”漲超17%。
2、中證轉(zhuǎn)債指數(shù)收盤漲0.02%，成交額467.73億元；萬得可轉(zhuǎn)債等權(quán)指數(shù)收盤漲0.13%，成交額490.61億元?！癗南電轉(zhuǎn)”漲超22%，伯特轉(zhuǎn)債漲超6%，恩捷轉(zhuǎn)債、巖土轉(zhuǎn)債和杭氧轉(zhuǎn)債均漲超5%；惠城轉(zhuǎn)債跌超18%，盛路轉(zhuǎn)債跌超13%。
3、據(jù)央行發(fā)布數(shù)據(jù)，截至11月末，境外機構(gòu)持有銀行間市場債券3.33萬億元，約占銀行間債券市場總托管量的2.7%。
4、美國財政部數(shù)據(jù)顯示，日本10月份的美國國債持有量減少了420億美元，至1.078萬億美元，這是自2019年4月以來的最低水平。中國的美國國債持有量下降240億美元至9096億美元，為2010年6月以來最低水平。
資訊來源：WIND陸家嘴財經(jīng)早餐