會員財經早餐2023年5月22日星期一
熱點聚焦
1、中共中央、國務院印發(fā)《關于推進基本養(yǎng)老服務體系建設的意見》。其中提出，提高基本養(yǎng)老服務供給能力。各地新建城區(qū)、新建居住區(qū)要按標準和要求配套建設養(yǎng)老服務設施；老城區(qū)和已建成居住區(qū)要結合城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造、居住區(qū)建設補短板行動等，通過補建等方式完善養(yǎng)老服務設施。
2、網絡安全審查辦公室日前依法對美光公司在華銷售產品進行了網絡安全審查。審查發(fā)現(xiàn)，美光公司產品存在較嚴重網絡安全問題隱患，對我國關鍵信息基礎設施供應鏈造成重大安全風險，影響我國國家安全。為此，網絡安全審查辦公室依法作出不予通過網絡安全審查的結論。
3、未來一周全球市場大事不斷。國內方面，5月LPR報價將公布，業(yè)內預計大概率將保持不變。2023中關村論壇、2023中國國際大數據產業(yè)博覽會、第八屆中國機器人峰會等多場重磅會議密集舉行。海外方面，外界繼續(xù)聚焦美國債務談判進展。此外，美聯(lián)儲將公布會議紀要，市場高度關注有關結束加息周期討論的細節(jié)。
環(huán)球市場
1、橋水基金創(chuàng)始人瑞?達利歐指出，硅谷銀行危機不僅影響銀行業(yè)，還影響一些有不良資產負債錯配的機構。達利歐表示，由于債券需求和供應變化，美聯(lián)儲可能再次出現(xiàn)寬松政策。對于人工智能技術，達利歐認為，風險不在于技術本身，而是在于人們對人工智能技術使用。
宏觀
1、Wind數據顯示，本周央行公開市場將有100億元逆回購到期，其中周一至周五均到期20億元。
2、“2023數字人才發(fā)展峰會”在北京大興經濟開發(fā)區(qū)舉行。本次峰會上，多項數字人才創(chuàng)新成果集中亮相：首個《中國數字人才發(fā)展狀況(2023)》白皮書重磅發(fā)布；國內首批數字人才培訓系列團體標準編制工作組正式成立。
3、財政部最新公布的數據釋放出積極的財政政策持續(xù)加力提效的信號。1-4月累計，全國一般公共預算支出同比增長6.8%。這一增速高于去年全年6.1%的預算支出增速，也高于今年全年5.6%的預算支出增速。專家認為，今年以來，中央財政按照“積極的財政政策要加力提效”的要求，保持較高支出強度，持續(xù)提升財政政策效能。下階段，財政支出將繼續(xù)保持剛性，加大對經濟社會發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)和關鍵領域的投入，推動經濟回穩(wěn)向好。
國內股市
1、上交所和中證指數公司于近日新發(fā)及修訂中證油氣資源指數、中證港股通互聯(lián)網指數、上證地方政府債指數系列等11條指數，以進一步完善指數體系，服務能源安全、數字經濟等國家戰(zhàn)略，引導市場資源配置實體經濟重點領域。
2、中證指數公司將于6月12日正式發(fā)布中證油氣資源指數等3條指數。中證油氣資源指數從滬深市場中選取業(yè)務涉及石油與天然氣的開采、服務與設備制造、煉制加工、運輸及銷售領域的上市公司證券作為指數樣本，反映油氣行業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。
3、中信建投認為，近期經濟數據繼續(xù)指向經濟弱復蘇，4月工業(yè)增加值、社零、固定資產投資均不及預期，人民幣加速貶值跌破7.0關口，MLF降息預期落空，市場等待政策加碼。短期市場預計繼續(xù)尋底，主線調整未完。行業(yè)關注：電子、家電、新能源車、工業(yè)母機、機器人、半導體設備、電力等。
4、本周國內市場共有64家上市公司限售股陸續(xù)解禁，按5月19日收盤價計算，解禁總市值為557.85億元。解禁市值前三位個股依次為：奧特維(113.52億元)、盛視科技(68.04億元)、卓越新能(44.17億元)。
5、本周將有7只新股申購。其中，翔騰新材5月22日申購；新相微23日申購；鑫宏業(yè)、航天環(huán)宇24日申購；新萊福、天瑪智控25日申購；西山科技26日申購。本周同時將有4只新股上市：長青科技、美芯晟將于5月22日上市；宏信建設、易點云將于25日上市。
6、臨近6月，機構策略會正緊鑼密鼓地舉行。盡管對下半年行情演繹方向、配置風格判斷不盡相同，但配置AI板塊已成為不少機構共識。
7、瑞信證券研究主管黃翔表示，當前A股估值仍處于歷史較低水平，上市公司盈利拐點將至有利于估值進一步修復?？傮w而言，瑞信對下半年A股市場仍謹慎樂觀。
8、據證券時報，基金公司作為A股市場重要的機構投資者，其調研動態(tài)值得關注。5月以來基金公司合計調研443家上市公司，比上月同期增加81家公司，基金調研熱情升溫。從行業(yè)來看，機械設備、醫(yī)藥生物、電子、計算機、電力設備、基礎化工行業(yè)頗受基金公司歡迎，均有超30家上市公司獲得調研。機械設備有53家公司獲基金公司調研；醫(yī)藥生物、電子行業(yè)獲調研的公司數量分別有43家和39家。
9、據經濟參考報，隨著蘋果新品發(fā)布腳步的日益臨近，包括基金公司、券商、險資等眾多機構加快了對蘋果產業(yè)鏈公司的調研頻率。Wind數據顯示，今年二季度以來，已有超八成蘋果概念公司獲機構調研，且不少公司被多次調研。隨著后續(xù)市場的復蘇，疊加蘋果新品發(fā)布等因素，“果鏈”廠商投資機遇有望逐步顯現(xiàn)。
10、據經濟參考報，今年以來，A股定增市場表現(xiàn)突出，募資額同比增長超過八成。Wind數據顯示，截至5月21日，今年以來共有140余家A股上市公司通過定增募資超過3200億元，其中國有企業(yè)募資額占比約為65%。與此同時，今年上市的定增項目也均表現(xiàn)亮眼，逾八成斬獲正收益。
11、據經濟參考報，隨著A股市場2022年年報披露的收官，交易所對上市公司年報中涉及的問題進行了密集問詢。截至目前，滬深京交易所已對數百家A股上市公司發(fā)出2022年年報問詢函，隨著年報問詢工作的推進，這一名單仍在不斷增加中。
12、據證券時報，滬市上市公司持續(xù)回購增持提振信心。截至2023年5月20日，回購方面，滬市上市公司年內新增披露回購計劃53家次，擬回購金額上限合計逾139億元，滬市上市公司年初以來披露175家次回購實施進展和完成公告；增持方面，滬市上市公司年內新增披露重要股東增持計劃36家次，擬增持金額上限合計逾98億元，增持主體以高管為主。
13、據證券時報，隨著注冊制全面推進，一批垃圾股將永遠離開A股，殼資源價值也將一降再降。此前市場炒新、炒小、博重組的操盤思路，很可能將自己陷入萬劫不復的境地。今年股價跌超50%的個股，已經達到40只之多，這些個股多為績差股，其中退市股票也不少。對比發(fā)現(xiàn)，有部分超級牛散即隱身其中，更是有人踩中兩只退市股票，年內平均跌幅接近66%。
14、據中國基金報，近期百億量化私募思勰投資發(fā)布給投資者的一封信，其認為市場處于歷史中低位，量化多頭布局時機來了；建議投資者重點關注指數增強類量化多頭策略產品，逢低布局。另外，其也稱公司將暫停發(fā)行市場中性策略產品。
15、據中國證券報，上周A股整體延續(xù)弱勢震蕩態(tài)勢，但從三大股指全周表現(xiàn)看，其周線均已翻紅。從行業(yè)板塊表現(xiàn)看，TMT行情內部分化明顯，電子、傳媒分居31個申萬一級行業(yè)漲幅第一和跌幅第一。從券商基金機構對后市行情的判斷看，市場階段性休整也是蓄勢的過程，不宜過度悲觀。就配置而言，在繼續(xù)看好數字經濟中長期布局主線的同時，偏向防御和均衡配置成為多家機構的共識，看好的細分方向包括電子、半導體、醫(yī)藥、消費等。
16、貴州茅臺將出資百億元參與設立兩只私募股權投資基金，當起有限合伙人（LP）。除茅臺以外，很多酒企都加入LP大軍中，五糧液、洋河、今世緣等酒企都宣布相應計劃。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，資金大致流向食品、醫(yī)藥、新材料等行業(yè)。
17、中建美國紐約長島鐵路改擴建項目近日陸續(xù)完成后期收尾工作，正式收到業(yè)主紐約大都會捷運局（MTA）簽發(fā)的項目實質竣工證書。
18、據每日經濟新聞，每年3-5月，都是券商行業(yè)發(fā)放年終獎的時候，但中泰證券今年決定不對投行業(yè)務條線發(fā)放年終獎。究其原因，或與其投行業(yè)務條線去年收入欠佳以及投行人員擴充過快有關。
19、據中國證券報，美國頂級公立大學佛羅里達大學近日公布的一項研究表明，將ChatGPT融合在投資模型中，可以預測股市的走勢，其投資回報率甚至高達驚人的500%。
20、美團正式在中國香港推出全新外賣平臺KeeTa。目前，KeeTa同名獨立App已在各大手機應用商城上架，并將于5月22日早8時正式開啟服務。
21、中國聯(lián)通先后與OPPO廣東移動通信有限公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，與維沃移動通信有限公司簽署戰(zhàn)略合作備忘錄。
金融
1、據券商中國，近日有關“公募基金下調交易傭金”的討論熱度在業(yè)內居高不下。對此，多數券商研究所對此話題避而不談，一些賣方人士則表示暫未接到降傭的正式通知。還有賣方人士透露，業(yè)內暫時沒有直接降低傭金費率，但有個別公募基金公司通過要求新開席位的方式實現(xiàn)“變相降傭”。
2、多位受訪基金經理坦言，今年投資組合管理難度指數級加大，對創(chuàng)造產品超額收益形成嚴峻考驗。在極端行情下，相比主動管理基金，被動指數基金成為權益類產品整體“贏家”。
3、基金行業(yè)“馬太效應”愈發(fā)凸顯。67家基金公司2022年共實現(xiàn)凈利潤394.38億元。其中，17家頭部公募盈利超過10億元，總利潤達306.64億元，占整體利潤77.75%。與此同時，有10家基金公司出現(xiàn)經營虧損，累計虧損4.35億元。
4、二季度多張基金“限購令”接踵而至。截至目前，股基方面，林英睿、丘棟榮、許文星、盛豐衍等多位知名基金經理都有產品開始限購；債基方面，純債基金和中短債基金也紛紛開啟限購。
5、據中國基金報，在股市高點成立的主動權益類定開基金密集迎來開放日，近三個月即將開放的產品超三成跌破面值，破凈率達33%，虧損最大產品成立滿兩年虧損43%，部分產品甚至面臨清盤危險。
6、今年以來已有16只三年期基金迎來“解禁”。截至5月18日，有3只產品虧損，分別為南方瑞盛三年持有A（-15.3%）、前海開源穩(wěn)健增長三年（-10.23%）和永贏乾元三年定開（-5.47%），回報超過15%產品有7只。
7、證監(jiān)會官網顯示，近期易方達、中歐、景順長城等多家公募公司相繼申報資產配置策略FOF-LOF基金，封閉期均為一年。其中，景順長城基金為首次布局該類創(chuàng)新產品。
8、近期又有多家基金代銷機構被基金公司解約，引發(fā)市場廣泛關注。截至5月20日，年內已有18家基金公司宣布與27家基金代銷機構終止合作。
9、盡管中途出現(xiàn)庫哲庫科技突發(fā)退租事件擾動，首批四只公募REITs擴募依舊順利落地。業(yè)內人士認為，這次事件對行業(yè)最大的啟發(fā)還是分散度，只有足夠分散才能實現(xiàn)公募REITs獲得持續(xù)穩(wěn)定現(xiàn)金流的目標。
10、北京產權交易所披露，誠通證券擬尋求投資方增資10億元，所募資金將用于增加公司資本金、補充公司營運資金等，提升公司市場競爭力和抗風險能力。財務報表顯示，2022年底誠通證券所有者權益合計約107億元。
11、據證券時報，公募REITs二級市場今年表現(xiàn)疲軟，27只上市產品年內平均下跌超過5%，僅有2只產品年內實現(xiàn)正收益。今年以來REITs二級市場的調整受多方面因素影響，一是部分REITs產品運營業(yè)績不達預期與投資人偏悲觀的情緒共振所致；二是與目前REITs投資人群體相對單一，以及投資行為趨同導致的放大效應相關。
樓市
1、近年來因政策及市場環(huán)境變化，多家房地產企業(yè)經營不佳，債務壓力上升，A股“披星戴帽”上市房企越來越多。據Wind統(tǒng)計，當前被“戴帽”的A股房地產企業(yè)已有13家。
產業(yè)
1、今年前4月重慶向中亞五國出口汽車4119輛、貨值4.9億元，分別是去年同期的17.8倍、39.6倍。為進一步提高通關便利化水平，重慶海關還建立商品汽車出口“綠色通道”，專門指導企業(yè)充分享受預約查驗等惠企措施。
2、北京市醫(yī)保局發(fā)布通知，將開展2023年國家組織藥品集中采購省際聯(lián)盟接續(xù)品種采購工作，采購品種包括非布司他口服常釋劑型、樂卡地平口服常釋劑型等88個品規(guī)藥品。
3、微信刷掌支付正式發(fā)布，用戶目前可以在刷臉設備上進行刷掌操作，需要現(xiàn)在設備綁定個人微信賬號，錄入手掌紋樣。消費時，將手掌對準支付設備的掃描區(qū)，確認后即可完成支付。
4、國家中藥1類新藥優(yōu)欣定膠囊已正式進入Ⅲ期臨床研究，有望為治療抑郁癥提供新的解決方案。
海外
1、美國總統(tǒng)拜登表示，他已經為債務談判做出自己的貢獻，提出削減開支的建議。他不會同意為石油行業(yè)減稅的提議。共和黨人的大部分提議都是不可接受的。所有的四位領導人都同意，美國不能違約。此外，拜登和麥卡錫將于周一會面，雙方代表恢復債務上限談判。
2、美國財長耶倫表示，美國在6月15日之前償還所有債務的可能性“相當低”；在未付賬單上需要做出艱難的選擇，同時美國必須支付未償債務的利息，還有社會保障的義務。
3、美聯(lián)儲卡什卡利：對6月份放棄加息持開放態(tài)度；但我目前反對任何宣布我們已經停止加息的聲明；可能在下次美聯(lián)儲會議上支持維持利率不變。
4、歐洲央行行長拉加德表示，已經走完控制通脹的很大一部分旅程，但在控制通貨膨脹方面還沒有完成，仍有一些距離要走，目前通脹預期過高。根據目前所掌握的信息，歐洲央行不會暫停加息，政策決策取決于數據。
5、入夏以來，印度多地創(chuàng)下45攝氏度以上的高溫紀錄。印度是個農業(yè)大國，受高溫天氣影響，印度農產品產量下降，農民收入受到影響。
國際股市
1、知情人士稱，Meta正與增強現(xiàn)實初創(chuàng)公司Magic Leap就AR產品洽談一項多年期協(xié)議。根據協(xié)議，Magic Leap可以在北美以提供知識產權許可和合同制造的方式，幫助Meta打造主流AR產品。
商品
1、農業(yè)農村部最新農情調度顯示，截至目前，全國已春播糧食7.6億畝，完成80.1%，進度同比快0.8個百分點。其中，春玉米已播過九成，春大豆已播近八成，春小麥已播過八成，早稻播栽已結束，中稻栽插過四成。
2、塔里木油田博孜1-2井安全高效完成空氣鉆井任務，該井三開礫石層段采用空氣鉆井技術鉆至井深5068米，一舉刷新國內333.4毫米井眼空氣鉆井井深最深紀錄。
債券
1、中信明明指出，今年來消費服務主導的經濟復蘇下融資需求端回暖相對有限而資產荒格局加劇，穩(wěn)增長政策暫歇發(fā)力下固定資產投資增速放緩，債市環(huán)境相對友好，僅憑GDP增速做債的邏輯并不牢固。
外匯
1、據中國基金報，中國人民銀行授權中國外匯交易中心公布，5月19日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價為1美元對人民幣7.0356元。最近三個交易日，人民幣中間價已下跌850個基點，跌幅超過1.2%。在業(yè)內人士看來，雖然人民幣匯率破“7”，其實不必悲觀。人民幣匯率走弱只是短暫的現(xiàn)象，在經濟基本面持續(xù)向好的背景下，匯率調整空間有限，短期市場情緒性下跌反而為投資者帶來“黃金坑”的投資機會。
2、據中國證券報，中銀證券全球首席經濟學家管濤表示，4月中旬以來，人民幣匯率加速調整，但穩(wěn)中趨升的基準情形尚未改變，呈雙向波動、穩(wěn)中趨升態(tài)勢。