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鄭州商品交易所套利交易管理辦法
鄭州商品交易所套利交易管理辦法
（2017年2月6日第五屆理事會(huì)第二次通訊會(huì)議修改，2017年3月7日鄭商發(fā)[2017]68號(hào)文件發(fā)布，自2017年3月7日施行）
第一章 總 則
第一條 為規(guī)范套利交易業(yè)務(wù)管理，發(fā)揮期貨市場功能，促進(jìn)期貨市場規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。
第二條 非期貨公司會(huì)員、客戶在鄭州商品交易所（以下簡稱交易所）從事套利業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。
第二章 套利交易
第三條 套利交易分為期貨套利、期權(quán)套利和期貨與期權(quán)套利。
期貨套利包括跨期套利和跨品種套利?？缙谔桌侵阜瞧谪浌緯?huì)員、客戶在同一期貨品種不同合約月份進(jìn)行數(shù)量相等、買賣方向相反的期貨交易方式?？缙贩N套利是指非期貨公司會(huì)員、客戶在不同期貨品種合約間進(jìn)行數(shù)量相等、買賣方向相反的期貨交易方式。
適用跨品種套利的具體品種由交易所公告。
期權(quán)套利、期貨與期權(quán)套利的方式適用《鄭州商品交易所期權(quán)交易管理辦法》有關(guān)規(guī)定。
第四條 對(duì)于期貨與期權(quán)套利，結(jié)算時(shí)由交易所自動(dòng)確認(rèn)。對(duì)于其他套利方式，非期貨公司會(huì)員、客戶可以通過對(duì)歷史持倉確認(rèn)的方式建立套利持倉，也可以通過套利指令直接建立套利持倉。
第五條 套利持倉實(shí)行限倉制度。對(duì)于期貨合約，非期貨公司會(huì)員、客戶所擁有的一般月份或交割月前一個(gè)月份投機(jī)持倉與套利持倉之和，不得超過同期期貨合約投機(jī)持倉限倉標(biāo)準(zhǔn)的2倍，其中投機(jī)持倉不得超過相應(yīng)投機(jī)持倉限倉標(biāo)準(zhǔn)。非期貨公司會(huì)員、客戶所擁有的交割月份投機(jī)持倉與套利持倉之和，不得超過交割月投機(jī)持倉限倉標(biāo)準(zhǔn)。
對(duì)于期權(quán)合約，非期貨公司會(huì)員、客戶所擁有的按單邊計(jì)算的某月份期權(quán)合約投機(jī)持倉與套利持倉之和，不得超過期權(quán)合約投機(jī)持倉限倉標(biāo)準(zhǔn)的2倍，其中投機(jī)持倉不得超過相應(yīng)投機(jī)持倉限倉標(biāo)準(zhǔn)。
第六條 某合約的套利持倉平倉后，另一合約對(duì)應(yīng)的套利持倉自動(dòng)調(diào)整為投機(jī)持倉。
第七條 期貨套利持倉交易保證金單邊收取，按照套利持倉組合內(nèi)交易保證金較高的合約收取。
期權(quán)套利、期貨與期權(quán)套利持倉交易保證金標(biāo)準(zhǔn)按照《鄭州商品交易所期權(quán)交易管理辦法》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
套利持倉平倉時(shí)，先返還套利持倉的交易保證金，再收取未平倉合約的交易保證金。
第八條 交易所可以對(duì)套利指令交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。
第三章 監(jiān)督管理
第九條 非期貨公司會(huì)員、客戶所擁有的投機(jī)持倉和套利持倉之和超過交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日第一節(jié)交易結(jié)束前自行調(diào)整；逾期未進(jìn)行調(diào)整或調(diào)整后仍不符合要求的，交易所可以強(qiáng)行平倉。
第十條 非期貨公司會(huì)員、客戶在進(jìn)行套利交易時(shí)，存在欺詐、市場操縱等違法違規(guī)行為的，交易所可以對(duì)其采取談話提醒、警告、通報(bào)批評(píng)、暫停開倉、強(qiáng)行平倉等監(jiān)管措施，并按照《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。
附 則
第十一條 本辦法解釋權(quán)歸鄭州商品交易所。
第十二條 本辦法自2017年3月7日起施行。
11.鄭州商品交易所套利交易管理辦法（2017年3月版本）.pdf