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【新書(shū)連載之《走進(jìn)期貨》】入境還得先問(wèn)俗——中國(guó)期貨市場(chǎng)鳥(niǎo)瞰（五）
為了加強(qiáng)對(duì)期貨從業(yè)人員資格的管理，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在2007年7月4日發(fā)布了修訂后的《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定，未取得從業(yè)資格的人員，不得在從事期貨經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)中開(kāi)展期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)。
哪些人必須取得期貨從業(yè)人員資格？
《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》第四條規(guī)定，從業(yè)人員為：
（1）期貨公司的管理人員和專業(yè)人員；
（2）期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會(huì)員中從事期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的管理人員和專業(yè)人員；
（3）期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)中從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的管理人員和專業(yè)人員；
（4）為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)中從事期貨經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的管理人員和專業(yè)人員；
（5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他人員。
怎樣取得資格？
《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》第八條規(guī)定，通過(guò)從業(yè)資格考試的，取得中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明。
第九條規(guī)定，取得從業(yè)資格考試合格證明的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)事先通過(guò)其所在機(jī)構(gòu)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)從業(yè)資格。
誰(shuí)對(duì)期貨從業(yè)人員的資格進(jìn)行管理？
《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》第五條規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)期貨從業(yè)人員進(jìn)行監(jiān)督管理。中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)期貨從業(yè)人員實(shí)行自律管理，負(fù)責(zé)從業(yè)資格的認(rèn)定、管理及撤銷。
第六條規(guī)定，由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)組織從業(yè)資格考試。
交易者如何查詢某人是否具有期貨從業(yè)資格？
《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》第二十一條規(guī)定，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫(kù)，公示并且及時(shí)更新從業(yè)資格注冊(cè)、誠(chéng)信記錄等信息。
《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十八條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)提供從業(yè)人員資格證書(shū)等資料供客戶查閱，并在本公司網(wǎng)站和營(yíng)業(yè)場(chǎng)所提示客戶可以通過(guò)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查詢。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)在2007年7月4日發(fā)布了《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》。
《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第三條規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在任職前取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的任職資格。期貨公司不得任用未取得任職資格的人員擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。
期貨公司的高級(jí)管理人員，是指期貨公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官（以下簡(jiǎn)稱經(jīng)理層人員），財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人以及實(shí)際履行上述職務(wù)的人員。
《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》對(duì)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格條件、任職資格的申請(qǐng)與核準(zhǔn)、行為規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責(zé)任分別做出了詳細(xì)的規(guī)定。同樣，交易者可以通過(guò)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的網(wǎng)站查詢?cè)摴舅械亩?、監(jiān)事和高級(jí)管理人員獲得現(xiàn)任資格的時(shí)間。
2003年頒布的《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》中提到：“公民、法人受期貨公司或者客戶的委托，作為居間人為其提供訂約的機(jī)會(huì)或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)的，期貨公司或者客戶應(yīng)當(dāng)按照約定向居間人支付報(bào)酬。居間人應(yīng)當(dāng)獨(dú)立承擔(dān)基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任”。按照其定義，居間人是“受期貨公司或者客戶的委托”，“為其提供訂約的機(jī)會(huì)或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)的”公民、法人，相當(dāng)于歐美期貨市場(chǎng)上的“介紹經(jīng)紀(jì)人(Introducing Broker，簡(jiǎn)稱IB)”。
2006年9月8日，中國(guó)金融期貨交易所在上海掛牌成立，掛牌交易品種為滬深300股指期貨。很多證券公司的客戶希望參與股指期貨交易，但由于證券公司無(wú)法成為期貨交易所的會(huì)員，這些客戶無(wú)法實(shí)現(xiàn)就近開(kāi)戶交易的目的?？紤]到這些實(shí)際問(wèn)題，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2007年4月20日發(fā)布了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，2010年2月9日，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)協(xié)議指引（修訂）》，對(duì)券商擔(dān)任期貨公司的介紹經(jīng)紀(jì)人或期貨交易輔助人的行為做出了相應(yīng)的規(guī)范。
介紹經(jīng)紀(jì)商是指為期貨公司介紹投資者、協(xié)助期貨公司辦理投資者開(kāi)戶和下單，并收取一定費(fèi)用的機(jī)構(gòu)。由于期貨市場(chǎng)的很多投資者來(lái)自證券市場(chǎng)，在我國(guó)期貨市場(chǎng)中，介紹經(jīng)紀(jì)商主要由證券公司營(yíng)業(yè)部擔(dān)任，他們擁有大量的投資者資源。因?yàn)檎咭?guī)定證券公司所屬營(yíng)業(yè)部本身不能直接從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，所以只能作為IB（介紹商）來(lái)參與，受期貨公司委托，為投資者從事期貨交易提供以下中間服務(wù)：一是招攬股指期貨投資者；二是協(xié)助辦理有關(guān)開(kāi)戶手續(xù)；三是為投資者下單交易提供便利設(shè)施；四是協(xié)助期貨公司向投資者發(fā)送追加保證金通知書(shū)和結(jié)算單等。
為了防范風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層規(guī)定，作為IB的證券公司所屬營(yíng)業(yè)部不得辦理期貨保證金業(yè)務(wù)，不承擔(dān)期貨交易的代理、結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制等職責(zé)（這些職責(zé)都由與其相關(guān)聯(lián)的期貨公司來(lái)承擔(dān)），只是尋找愿意做期貨的客戶并介紹給期貨公司，成為期貨公司的客戶，并從中收取介紹傭金。
IB業(yè)務(wù)搭建的是券商與期貨公司間的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。為期貨公司提供中間介紹等業(yè)務(wù)的券商，應(yīng)當(dāng)取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的IB業(yè)務(wù)資格。不是所有的證券公司都能取得IB業(yè)務(wù)資格，都能從事IB業(yè)務(wù)。目前，要申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)資格，證券公司必須滿足多項(xiàng)條件，其中包括凈資本不低于12億元；各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；已建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度；全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制。同時(shí)，根據(jù)規(guī)定，證券公司只能接受其全資擁有或者控股的或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。因此，目前IB業(yè)務(wù)呈現(xiàn)“一對(duì)一”的格局。
在期貨市場(chǎng)上還存在另一個(gè)特殊群體——期貨居間人。從字面上解釋，這里的“居間”是指為期貨公司和客戶兩者做期貨業(yè)務(wù)“牽線搭橋”的人。按照法律上的理解，期貨居間人就是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會(huì)的個(gè)人或法人。其主要作用是在投資者與期貨公司訂立經(jīng)紀(jì)合同時(shí)起媒介作用。所以，期貨居間人既不是公司員工，也不是公司的客戶。期貨居間人不拿工資，與期貨公司沒(méi)有隸屬關(guān)系，但是給期貨公司拉客戶，以期獲得手續(xù)費(fèi)提成。