會員研究中心 RESEARCH CENTER
財經(jīng)早餐2020年6月19日星期五
重要經(jīng)濟(jì)日程
1、第十二屆陸家嘴論壇6月18日-19日舉行
2、07:30 日本5月核心CPI
3、07:50日本央行公布貨幣政策會議紀(jì)要
4、14:00 德國5月PPI
5、14:00 英國5月季調(diào)后零售銷售
6、16:00 歐元區(qū)4月季調(diào)后經(jīng)常帳、未季調(diào)經(jīng)常帳
7、18:30 俄羅斯央行公布利率決議
8、20:30 美國第一季度經(jīng)常帳
宏觀
1、國家領(lǐng)導(dǎo)人向“一帶一路”國際合作高級別視頻會議發(fā)表書面致辭稱，中國愿努力為全球盡早戰(zhàn)勝疫情、促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)作出貢獻(xiàn)。通過高質(zhì)量共建“一帶一路”，攜手推動構(gòu)建人類命運(yùn)共同體。
2、第十二屆陸家嘴論壇在上海開幕，劉鶴發(fā)來書面致辭稱，全國各類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)已經(jīng)出現(xiàn)邊際改善，要加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，堅持總量政策適度，保持流動性合理充裕，著力打通貨幣傳導(dǎo)的各種堵點(diǎn)；風(fēng)險應(yīng)對要走在市場曲線前面，要增強(qiáng)預(yù)判性，把握保增長與防風(fēng)險的有效平衡。
3、央行黨委書記郭樹清：中國十分珍惜常規(guī)狀態(tài)的貨幣財政政策，不會搞大水漫灌，更不會搞赤字貨幣化和負(fù)利率；今年政策性銀行安排信貸規(guī)模比去年多增加將近1萬億元，債券發(fā)行規(guī)模也將增加，國開行和進(jìn)出口銀行安排1000億元專項紓困資金，新增1000多億元轉(zhuǎn)貸款規(guī)模，緩解小微企業(yè)融資難融資貴。
4、郭樹清：大型經(jīng)濟(jì)體應(yīng)當(dāng)主動考慮自身政策的外溢效應(yīng)，自覺平衡好內(nèi)外部影響；美聯(lián)儲如果在制定政策時過于“內(nèi)向”，就有可能侵蝕全球金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)；各國已經(jīng)出臺的財政金融刺激措施史無前例，單邊際效用逐步在遞減，不少國家和地區(qū)還在謀劃出臺新的刺激措施，建議三思而行，為今后預(yù)留一定政策空間。
5、央行行長易綱：下半年貨幣政策將保持流動性合理充裕，預(yù)計帶動全年人民幣貸款新增近20萬億元，社會融資規(guī)模增量將超過30萬億元；疫情期間的金融支持政策具有階段性，要關(guān)注政策的“后遺癥”，總量要適度，并提前考慮政策工具的適時退出；央行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模這幾年基本穩(wěn)定在36萬億元左右，與目前國際上主要經(jīng)濟(jì)體央行資產(chǎn)負(fù)債表大幅擴(kuò)張的機(jī)理不同。
6、央行公開市場周四開展500億元7天期和700億元14天期逆回購操作，中標(biāo)利率分別為2.20%、2.35%，上次分別為2.20%、2.55%。當(dāng)日有800億元逆回購到期，凈投放400億元。Shibor延續(xù)全線上行，隔夜品種上行7.5bp報2.1230%，14天期上行26.4bp報2.0960%。
7、中央外事工作委員會辦公室主任楊潔篪同美國國務(wù)卿蓬佩奧舉行對話。楊潔篪在對話中闡明了中方對發(fā)展中美關(guān)系的基本態(tài)度以及在臺灣、涉港、涉疆等重要敏感問題上的立場。
、財政部：1-5月全國一般公共預(yù)算收入77672億元，同比下降13.6%；其中證券交易印花稅817億元，增長18.4%，國有土地使用權(quán)出讓收入21091億元，增長0.9%；1-5月一般公共預(yù)算支出90281億元，下降2.9%。
9、國家衛(wèi)健委：6月17日，全國新增新冠肺炎確診病例28例（其中境外輸入病例4例，本土病例24例），新增疑似病例3例；新增無癥狀感染者8例。北京當(dāng)日新增本地確診病例21例、疑似病例3例、無癥狀感染者3例。
10、北京疫情發(fā)布會：恢復(fù)所有小區(qū)卡口設(shè)置，嚴(yán)格出京管理不意味著北京封城。北京首都國際機(jī)場公告，即日起所有旅客須展示北京健康寶“未見異?！钡慕】荡a并通過體溫檢測后方可進(jìn)入航站樓，且滿足三個條件方可離京。
11、北京新冠肺炎聚集性疫情病毒分離培養(yǎng)成功。中國疾控中心流行病學(xué)首席專家吳尊友認(rèn)為，北京疫情已經(jīng)控制住了；新發(fā)地水產(chǎn)類工作人員發(fā)病人數(shù)最多發(fā)病最早。
12、國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會：自7月1日起，對原產(chǎn)于孟加拉國的97%稅目產(chǎn)品，適用稅率為零的特惠稅率。
13、商務(wù)部：5月全國實(shí)際使用外資686.3億元，同比增長7.5%；1-5月我國對外非金融類直接投資累計2962.7億元，下降1.6%；5月我國企業(yè)承接服務(wù)外包合同額924.9億元，增長10.4%。
國內(nèi)股市
1、A股震蕩收紅。上證指數(shù)收漲0.12%報2939.32點(diǎn)，深證成指漲0.65%報11494.55點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.09%報2266.03點(diǎn)；萬得全A漲0.26%；兩市成交額接近7600億元。北向資金凈買入49.57億元，TCL科技獲凈買入4.67億元居首，招商銀行遭凈賣出3.93億元最多。
2、6月19日收盤，A股在富時羅素指數(shù)中納入因子將從17.5%升至25%，標(biāo)志富時羅素第一階段A股納入收官。此次納入，有望吸引約210億元被動增量資金進(jìn)入A股。按照外資搶籌規(guī)律，大多數(shù)資金會卡在收盤前最后一刻搶籌。
3、恒生指數(shù)收盤微跌0.07%報24464.94點(diǎn)，國企指數(shù)漲0.07%，紅籌指數(shù)漲0.13%。全日大市成交1216億港元。京東上市首日漲3.5%，成交70億港元，總市值為7231億港元，居港股市場第15位。中興通訊大漲22%，公司7nm芯片已量產(chǎn)5nm芯片正在技術(shù)導(dǎo)入。恒大健康回吐前期漲幅，收跌逾14%。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤漲0.12%，報11548.33點(diǎn)。
4、劉鶴：堅持“建制度、不干預(yù)、零容忍”，加快發(fā)展資本市場；完善信息披露、發(fā)行、退市等基本制度，著力增強(qiáng)交易便利性、市場流動性和市場活躍度，健全鼓勵中長期資金開展價值投資的制度體系；強(qiáng)化對市場中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管，大幅提高對財務(wù)造假等違法違規(guī)行為的打擊力度，加快推動證券代表人訴訟機(jī)制落地。
5、郭樹清：近期銀保監(jiān)會擬推出六項舉措支持資本市場發(fā)展，包括增加新的機(jī)構(gòu)投資者，允許境外專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立控股理財公司；加大權(quán)益類資管產(chǎn)品發(fā)行力度；支持保險公司增加資本市場投資，特別是優(yōu)質(zhì)上市公司的股票投資；對保險公司權(quán)益類資產(chǎn)配置實(shí)行差異化比例監(jiān)管，引導(dǎo)保險機(jī)構(gòu)將更多資金配置于權(quán)益類資產(chǎn)。
6、證監(jiān)會主席易會滿：加快推出將科創(chuàng)板股票納入滬股通標(biāo)的、引入做市商制度、研究允許IPO老股轉(zhuǎn)讓等創(chuàng)新制度，抓緊出臺科創(chuàng)板再融資管理辦法，推出小額快速融資制度，支持更多“硬科技”企業(yè)利用資本市場發(fā)展壯大；發(fā)布科創(chuàng)板指數(shù)，研究推出相關(guān)產(chǎn)品和工具。
7、易會滿：將加快推進(jìn)資本市場高水平雙向開放，進(jìn)一步優(yōu)化滬深港通機(jī)制，擴(kuò)大滬深股通的投資范圍和標(biāo)的，進(jìn)一步完善滬倫通業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拓寬ETF互聯(lián)互通，共同推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)，支持鞏固香港國際金融中心地位；支持上海股票市場、交易所債券市場、期貨和金融衍生品市場開放發(fā)展，支持交易所與境外市場加強(qiáng)多種形式的合作。
8、易會滿：加快完善資本市場基礎(chǔ)制度，堅定推進(jìn)市場化改革，尊重市場規(guī)律，不做行政干預(yù)，更好保護(hù)和提升投資者活躍度；進(jìn)一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，對財務(wù)造假等惡性違法違規(guī)保持“零容忍”，嚴(yán)肅市場紀(jì)律，凈化市場環(huán)境。
9、上交所理事長黃紅元表示，將配合證監(jiān)會積極研究推出鼓勵、吸引中長期投資者的制度。條件具備后，擬通過自愿安排或承諾等方式，對真正采取長期策略的機(jī)構(gòu)投資者建立公開備案名單，使其發(fā)揮更大作用獲得更多機(jī)會，并自愿承擔(dān)長期投資相應(yīng)責(zé)任，推動市場投資者結(jié)構(gòu)逐步趨于合理。
10、上交所副總經(jīng)理劉逖表示，科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊制核心是增強(qiáng)包容性，應(yīng)該包容不同的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，讓他們到科創(chuàng)板來上市。所以對雙重股權(quán)架構(gòu)或者說同股不同權(quán)公司而言，上市沒有障礙；科創(chuàng)板20%漲跌幅限制沒有馬上調(diào)整必要。
11、商務(wù)部擬大幅降低外國投資者投資A股門檻：非控股股東的外國投資者或其全資投資者資產(chǎn)總額要求擬分別降至5000萬美元和3億美元；持股鎖定期由3年調(diào)整為12個月；取消定增持股比例要求；協(xié)議轉(zhuǎn)讓持股比例要求從10%降低至5%。
12、中金所調(diào)整滬深300股指期權(quán)交易限額：6月22日起客戶該期權(quán)品種日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量為200手，單個月份期權(quán)合約日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量為100手，單個深度虛值合約日內(nèi)開倉交易最大數(shù)量為30手。
13、新三板打新即將開啟。全國股轉(zhuǎn)公司公布穎泰生物、艾融軟件2家企業(yè)公開發(fā)行信息，這也是首批啟動公開發(fā)行的新三板擬精選層企業(yè)。2家企業(yè)將在6月23日至6月24日進(jìn)行詢價，7月1日進(jìn)行申購。
14、公募基金參與新三板步伐迅速，從獲準(zhǔn)投資新三板到產(chǎn)品成立不過兩個月時間。穎泰生物、艾融軟件披露公告中，就出現(xiàn)剛剛成立的新三板基金身影。
15、證監(jiān)會同意艾迪藥業(yè)、慧辰資訊2家企業(yè)科創(chuàng)板IPO注冊；核準(zhǔn)擬在新三板精選層掛牌的方大股份、貝特瑞、蘇軸股份向不特定合格投資者公開發(fā)行股票申請。
16、科創(chuàng)板白皮書2020將于7月22日發(fā)布。該白皮書由上交所提供數(shù)據(jù)支持，旨在總結(jié)科創(chuàng)板開板一周年的運(yùn)行情況和經(jīng)驗(yàn)成果，并為科創(chuàng)板長遠(yuǎn)健康發(fā)展建言獻(xiàn)策。
國際股市
1、美國三大股指漲跌不一。道指收跌近40點(diǎn)，納指漲0.33%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.06%。美國運(yùn)通、高盛跌超1%，領(lǐng)跌道指。石油股普漲，雪佛龍漲0.5%。蘋果微漲0.04%，特斯拉漲超1%。中概股方面，阿里巴巴跌0.32%，京東跌1.97%。納指連漲5日。截至收盤，道指跌0.15%報26080.1點(diǎn)，標(biāo)普500漲0.06%報3115.34點(diǎn)，納指漲0.33%報9943.05點(diǎn)。
2、美國大型科技股多數(shù)上漲，蘋果漲0.04%，亞馬遜漲0.49%，奈飛漲0.47%，谷歌跌1.27%，F(xiàn)acebook漲0.17%，微軟漲1.07%。
3、熱門中概股漲跌不一，阿里巴巴跌0.32%，京東跌1.97%，百度漲1.17%；信而富跌12.59%，第九城市跌9.5%，金山云跌6.55%，蛋殼公寓跌5.35%，拼多多跌0.46%；農(nóng)米良品漲58.38%，達(dá)達(dá)集團(tuán)漲11.68%，荔枝漲10.68%，蔚來汽車漲4.97%。
4、歐股全線走低，德國DAX指數(shù)跌0.81%報12281.53點(diǎn)，法國CAC40指數(shù)跌0.75%報4958.75點(diǎn)，英國富時100指數(shù)跌0.47%報6224.07點(diǎn)。
5、亞太股市收盤普遍下跌，日經(jīng)225指數(shù)收跌0.45%，韓國綜合指數(shù)收跌0.61%，澳大利亞ASX200指數(shù)收盤跌0.92%，新西蘭NZX50指數(shù)收跌0.97%。
6、周小川：中國是高儲蓄國家，中概股公司并不是非要依靠國際市場融資，國內(nèi)空間還是很大的；中國在資本市場上打擊很多欺詐上市、操縱市場、虛假信息、內(nèi)幕交易等行為，但提高監(jiān)管水平、逐步改進(jìn)公司治理也需要過程。
7、證監(jiān)會副主席方星海表示，中概股在美國上市是一件互利的事情，有利于美國投資者，也有利于紐約作為國際金融中心發(fā)揮作用。
8、韓國SK Materials已啟動用于半導(dǎo)體生產(chǎn)工序的氟化氫氣體的量產(chǎn)。據(jù)稱達(dá)到一定水平的高純度，三星電子和SK海力士將采用。關(guān)于日本加強(qiáng)對韓出口管理的半導(dǎo)體相關(guān)材料，韓國企業(yè)國產(chǎn)化正在取得進(jìn)展。
9、Uber宣布在香港推出Uber Transit，讓乘客可以實(shí)時掌握各種公共交通資訊，從而選擇最合適出行方式，將繼續(xù)在香港投資和引進(jìn)新技術(shù)，并創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會。
10、巴菲特助理DebbieBosanek回應(yīng)“巴菲特將辭任伯克希爾董事會主席，并傳位于DDTG的David Scott Portnoy”：巴菲特沒有任何退休計劃，也沒有記錄顯示DavidPortnoy與伯克希爾或其子公司有任何關(guān)聯(lián)。
11、谷歌收購可穿戴設(shè)備制造商Fitbit或?qū)⑹茏?。澳大利亞競爭與消費(fèi)者委員會稱，收購?fù)瓿珊蠊雀鑼⒔⒁惶赘尤娴挠脩魯?shù)據(jù)，可能“提高潛在競爭對手的進(jìn)入壁壘”。
12、英國石油通過發(fā)售與證券掛鉤的債務(wù)工具，籌集120億美元。
13、沙特阿美煉油和石化業(yè)務(wù)第一季度凈虧損6.458億里亞爾，去年同期盈利5250萬里亞爾。
14、2020年6月1日0時至6月18日24時，京東618全球年中購物節(jié)累計下單金額達(dá)到2692億元，創(chuàng)下新的紀(jì)錄。同日，京東集團(tuán)正式港交所掛牌上市。上市首日，京東股價報收于234港元，較發(fā)行價上漲3.54%。
15、阿里巴巴宣布，2020年天貓618的累計下單金額為6982億元，創(chuàng)造新紀(jì)錄。
16、互聯(lián)網(wǎng)長租公寓運(yùn)營商蛋殼公寓公告，由于公司聯(lián)合創(chuàng)始人、董事兼CEO高靖被相關(guān)地方政府部門調(diào)查，董事會宣布任命公司聯(lián)合創(chuàng)始人、董事兼總裁崔巖擔(dān)任臨時CEO，該任命即刻生效。
17、特斯拉向德州官員表示，期望最快今年第三季，在美國西南部新建汽車裝配廠。
商品
1、國際油價集體走高，NYMEX原油期貨收漲2.32%報38.84美元/桶，布油收漲1.77%報41.43美元/桶。
2、COMEX黃金期貨收跌0.33%報1729.9美元/盎司，COMEX白銀期貨收跌1.63%報17.485美元/盎司。
3、倫敦基本金屬多數(shù)收漲，LME期銅漲0.55%報5802美元/噸，LME期鋅漲1.34%報2046.5美元/噸，LME期鎳漲0.19%報12895美元/噸，LME期鋁跌0.47%報1600美元/噸，LME期錫跌0.68%報16875美元/噸，LME期鉛漲0.06%報1795美元/噸。
4、國內(nèi)商品期貨夜盤多數(shù)上漲，膠合板漲停。膠合板漲停，收漲5%。硅鐵漲4.61%，雞蛋漲3.88%。螺紋鋼、熱軋卷板分別收漲0.39%、1.45%。鐵礦石收漲0.65%。橡膠、瀝青分別收漲0.83%、0.23%。焦炭、焦煤分別收漲0.54%、0.08%，動力煤收跌0.04%。
5、商務(wù)部：對原產(chǎn)于美國、韓國和歐盟的進(jìn)口三元乙丙橡膠反傾銷調(diào)查期限延長6個月，即截止日期為2020年12月19日。
6、發(fā)改委等六部門部署做好2020年重點(diǎn)領(lǐng)域化解過剩產(chǎn)能工作，提出進(jìn)一步完善鋼鐵產(chǎn)能置換辦法，加強(qiáng)鋼鐵產(chǎn)能項目備案指導(dǎo)，促進(jìn)鋼鐵項目落地的科學(xué)性和合理性。
7、兩部門部署做好2020年能源安全保障工作：2020年再退出一批煤炭落后產(chǎn)能，煤礦數(shù)量控制在5000處以內(nèi)，大型煤炭基地產(chǎn)量占全國煤炭產(chǎn)量96%以上，力爭2020年煤炭運(yùn)輸增加3000萬噸以上，引導(dǎo)再新增3000萬噸左右的儲煤能力。
8、兩部門：大力提升國內(nèi)油氣勘探開發(fā)力度，推動?xùn)|部老油氣田穩(wěn)產(chǎn)，加大新區(qū)產(chǎn)能建設(shè)力度；加快頁巖油氣、致密氣、煤層氣等非常規(guī)油氣資源勘探開發(fā)力度；加快天然氣管道互聯(lián)互通重大工程建設(shè)，穩(wěn)定進(jìn)口油氣資源供應(yīng)。
9、證監(jiān)會依法核準(zhǔn)摩根大通期貨為我國首家外資全資控股期貨公司。下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)深化期貨市場對外開放，引入符合條件的期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)外資股東，以促進(jìn)期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)健康穩(wěn)定發(fā)展。
10、上期所：將加快天然氣、成品油期貨研發(fā)及上市工作；將在征詢市場意見的基礎(chǔ)上，完善原油、瀝青期貨等品種合約及規(guī)則，加快推進(jìn)能化新品種上市。
11、大商所：將不斷完善衍生產(chǎn)品體系，力爭盡早上市集裝箱運(yùn)力等期貨品種，推動乙醇等期貨品種上市立項，開展電力、純苯、低密度聚乙烯等儲備品種的可行性研究，統(tǒng)籌整合互換、基差、標(biāo)準(zhǔn)倉單等場外業(yè)務(wù)。
12、鄭商所：自6月23日結(jié)算時起，PTA和甲醇品種交易保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整至9%，漲跌停板幅度調(diào)整至8%；菜籽油、菜籽粕、動力煤、玻璃、純堿和尿素品種交易保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整至7%，漲跌停板幅度調(diào)整至6%。
13、中國石油化工聯(lián)合會：1-4月石油和化工行業(yè)增加值同比下降5.1%，營業(yè)收入同比下降12.7%，利潤下降82.6%，進(jìn)出口總額下降9.6%，主要化學(xué)品總產(chǎn)量下降1.6%；這是中國石化工業(yè)發(fā)展史上從未有過的嚴(yán)峻局面。
14、歐佩克聲明：5月的整體減產(chǎn)執(zhí)行率為87%，樂見減產(chǎn)執(zhí)行率未達(dá)到100%的國家承諾在7月-9月進(jìn)行補(bǔ)償；委員會對自愿在6月額外減產(chǎn)共120萬桶/日的沙特、阿聯(lián)酋、科威特和阿曼表示感謝。下一次聯(lián)合技術(shù)委員會（JTC）會議將在7月14日舉行，聯(lián)合部長級監(jiān)督委員會（JMMC）在7月15日舉行。
15、芝商所（CME）將COMEX 100黃金期貨與交割增強(qiáng)型黃金期貨初始保證金從10065美元/合約下調(diào)至9020美元/合約，將NYMEX鈀金期貨初始保證金從48400美元/合約下調(diào)至42900美元/合約，將NYMEX鉑金期貨初始保證金從4950美元/合約下調(diào)至4400美元/合約。
16、日本石油協(xié)會會長：長期來看，油價可能會逐漸向50-60美元/桶的方向發(fā)展，因?yàn)槭蜕a(chǎn)商正在調(diào)整產(chǎn)量以適應(yīng)需求。
17、波羅的海干散貨指數(shù)再度大漲22.55%至1527點(diǎn)，連漲12日，續(xù)創(chuàng)歷史最大百分比漲幅，并刷新去年12月10日以來新高，5月中旬曾一度跌破400點(diǎn)。