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【世界投資者周】期貨交易的監(jiān)督管理（一）
客戶(hù)，也稱(chēng)為投資者、交易者。這些稱(chēng)謂是在不同情形下的不同表述，其含義大概相同。相對(duì)于期貨公司而言時(shí)，投資者一般被稱(chēng)為客戶(hù)。
一般來(lái)講，法律法規(guī)強(qiáng)調(diào)客戶(hù)是期貨交易中被保護(hù)的對(duì)象。如《期貨交易管理?xiàng)l例》第一條開(kāi)宗明義地規(guī)定：“為了規(guī)范期貨交易行為，加強(qiáng)對(duì)期貨交易的監(jiān)督管理，維護(hù)期貨市場(chǎng)秩序，防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)期貨交易各方的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，促進(jìn)期貨市場(chǎng)積極穩(wěn)妥發(fā)展，制定本條例?！钡牵瑥囊?guī)范期貨交易行為、維護(hù)期貨市場(chǎng)秩序的角度看，客戶(hù)同時(shí)也應(yīng)當(dāng)是被監(jiān)管的對(duì)象?！镀谪浗灰坠芾?xiàng)l例》第二條第一款明確規(guī)定：“任何單位和個(gè)人從事期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守本條例。”
概括來(lái)講，對(duì)客戶(hù)的監(jiān)管要求，主要有以下兩個(gè)方面：
一是在開(kāi)戶(hù)過(guò)程中，投資者應(yīng)當(dāng)出具合法有效的單位、個(gè)人身份證明或者其他證明材料;如實(shí)提供相關(guān)信息和材料，承諾資金來(lái)源合法;對(duì)擬開(kāi)立的賬戶(hù)與其他賬戶(hù)存在實(shí)際控制關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)在開(kāi)戶(hù)時(shí)向期貨公司披露。在期貨公司進(jìn)行適當(dāng)性評(píng)估時(shí)，提供真實(shí)、完整、有效的證明材料。
二是在交易過(guò)程中，客戶(hù)應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和期貨交易所交易規(guī)則。違反這些規(guī)定的，可能會(huì)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰和期貨交易所的自律管理措施，嚴(yán)重的還可能會(huì)被宣布為期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入者。
總的來(lái)說(shuō)，客戶(hù)主要還是期貨市場(chǎng)的保護(hù)對(duì)象，各項(xiàng)監(jiān)管制度安排本質(zhì)上也是為了保護(hù)客戶(hù)合法權(quán)益而設(shè)立的?？蛻?hù)只要嚴(yán)格遵守各項(xiàng)規(guī)定，可以放心大膽地交易。
期貨公司是期貨市場(chǎng)中非常重要的一類(lèi)主體，目前是唯一可以代理客戶(hù)從事期貨交易的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。換言之，只要投資者（包括境內(nèi)的自然人、法人和其他經(jīng)濟(jì)組織等）無(wú)法成為期貨交易所的自營(yíng)會(huì)員，就只能通過(guò)成為期貨公司的客戶(hù)并通過(guò)期貨公司的代理才能從事在期貨交易所組織的期貨交易。因此，現(xiàn)行期貨法律法規(guī)對(duì)期貨公司的監(jiān)管也是最系統(tǒng)和嚴(yán)格的。
《期貨交易管理?xiàng)l例》第十七條第一款規(guī)定：“期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度，由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類(lèi)頒發(fā)許可證。期貨公司除申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，還可以申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)境外期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢(xún)以及國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他期貨業(yè)務(wù)?！薄镀谪浌颈O(jiān)督管理辦法》第十五條規(guī)定：“按照本辦法設(shè)立的期貨公司，可以依法從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；從事金融期貨經(jīng)紀(jì)、境外期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢(xún)的，應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格。從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依法登記備案。期貨公司經(jīng)批準(zhǔn)可以從事中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他業(yè)務(wù)?！睆南嚓P(guān)法規(guī)、規(guī)章規(guī)定看，期貨公司的業(yè)務(wù)范圍還是比較廣泛的。但現(xiàn)階段獲準(zhǔn)開(kāi)展的業(yè)務(wù)，主要有境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢(xún)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等。隨著期貨市場(chǎng)的發(fā)展和期貨公司的壯大，期貨公司的經(jīng)營(yíng)范圍有望不斷拓展，為期貨市場(chǎng)參與者提供更加專(zhuān)業(yè)、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。
法規(guī)、規(guī)章對(duì)期貨公司的監(jiān)管，主要包括以下幾個(gè)方面：
（1）期貨公司治理和總體業(yè)務(wù)
關(guān)于公司治理
對(duì)期貨公司的設(shè)立，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。迄今，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已經(jīng)多年未批準(zhǔn)新設(shè)期貨公司。未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得設(shè)立或者變相設(shè)立期貨公司，經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)。否則，即構(gòu)成非法期貨。
未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得委托或者接受他人委托持有或者管理期貨公司的股權(quán)。期貨公司不得為其股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資，不得對(duì)外擔(dān)保。
期貨公司應(yīng)當(dāng)按照明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，建立并完善公司治理。期貨公司與其股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)人在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)等方面應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分開(kāi)，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，獨(dú)立核算。
未依法經(jīng)期貨公司股東會(huì)或者董事會(huì)決議，期貨公司股東、實(shí)際控制人不得任免期貨公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或者非法干預(yù)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。期貨公司向股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供服務(wù)的，不得降低風(fēng)險(xiǎn)管理要求。
期貨公司股東、實(shí)際控制人和其他關(guān)聯(lián)人應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規(guī)定，不得與期貨公司進(jìn)行不當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易，不得利用其對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理的影響力獲取不當(dāng)利益。
除了滿(mǎn)足一般公司治理的結(jié)構(gòu)和要求外，期貨公司可以設(shè)立獨(dú)立董事。期貨公司的獨(dú)立董事不得在期貨公司擔(dān)任董事會(huì)以外的職務(wù)，不得與本期貨公司存在可能妨礙其作出獨(dú)立、客觀判斷的關(guān)系。期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)首席風(fēng)險(xiǎn)官，對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查。期貨公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官之間不得存在近親屬關(guān)系。
期貨公司應(yīng)當(dāng)合理設(shè)置業(yè)務(wù)部門(mén)及其職能，建立崗位責(zé)任制度，不相容崗位應(yīng)當(dāng)分離。交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)由不同部門(mén)和人員分開(kāi)辦理。期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)或者崗位，管理和控制期貨公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立合規(guī)審查部門(mén)或者崗位，審查和稽核期貨公司經(jīng)營(yíng)管理的合法合規(guī)性。期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，不得與他人合資、合作經(jīng)營(yíng)管理分支機(jī)構(gòu)，不得將分支機(jī)構(gòu)承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營(yíng)管理。期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算。
關(guān)于業(yè)務(wù)開(kāi)展
期貨公司不得從事與期貨業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的活動(dòng)，法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。期貨公司不得從事或者變相從事期貨自營(yíng)業(yè)務(wù)。
期貨公司應(yīng)當(dāng)建立、健全并嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)管理規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)管理制度，遵守信息披露制度，保障客戶(hù)保證金的存管安全，按照期貨交易所的規(guī)定，向期貨交易所報(bào)告大戶(hù)名單、交易情況。
期貨公司經(jīng)營(yíng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又同時(shí)經(jīng)營(yíng)其他期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)分離和資金分離制度，不得混合操作。期貨公司應(yīng)當(dāng)建立并有效執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、期貨保證金存管等業(yè)務(wù)制度和流程，有效隔離不同業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)，確?？蛻?hù)資產(chǎn)安全和交易安全。
期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定實(shí)行投資者適當(dāng)性管理制度，建立執(zhí)業(yè)規(guī)范和內(nèi)部問(wèn)責(zé)機(jī)制，了解客戶(hù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、專(zhuān)業(yè)知識(shí)、投資經(jīng)歷和風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況，審慎評(píng)估客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提供與評(píng)估結(jié)果相適應(yīng)的產(chǎn)品或者服務(wù)。
期貨公司應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)全面客觀介紹相關(guān)法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則、產(chǎn)品或者服務(wù)的特征，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，并按照合同的約定，如實(shí)向客戶(hù)提供與交易相關(guān)的資料、信息，不得欺詐或者誤導(dǎo)客戶(hù)。期貨公司應(yīng)充分了解和評(píng)估客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的管理。
期貨公司應(yīng)當(dāng)在本公司網(wǎng)站、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公示業(yè)務(wù)流程。期貨公司應(yīng)當(dāng)提供從業(yè)人員資格證書(shū)等資料供客戶(hù)查閱，并在本公司網(wǎng)站和營(yíng)業(yè)場(chǎng)所提示客戶(hù)可以通過(guò)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查詢(xún)。
期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)投資者投訴處理的首要責(zé)任，建立、健全客戶(hù)投訴處理制度，公開(kāi)投訴處理流程，妥善處理客戶(hù)投訴及與客戶(hù)的糾紛。
期貨公司應(yīng)當(dāng)保證期貨交易、結(jié)算、交割資料的完整和安全。期貨公司應(yīng)當(dāng)建立數(shù)據(jù)備份制度，對(duì)交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)等數(shù)據(jù)進(jìn)行備份管理。期貨公司應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶(hù)開(kāi)戶(hù)資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的各項(xiàng)資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損，除依法接受調(diào)查和檢查外，應(yīng)當(dāng)為客戶(hù)保密，不得非法提供給他人?？蛻?hù)資料保存期限自賬戶(hù)銷(xiāo)戶(hù)之日起不得少于20年。
如何理解期貨公司的交易結(jié)算資料的保存義務(wù)？
期貨交易有關(guān)資料的安全保存，對(duì)于能否為將來(lái)可能發(fā)生的期貨交易糾紛提供依據(jù)具有重要意義。因此，世界各國(guó)的期貨交易法律法規(guī)一般都要求期貨交易的有關(guān)資料必須安全保存，并明確規(guī)定必須保存的資料種類(lèi)及保存的期限。比如在美國(guó)，期貨交易法規(guī)定期貨交易所有保存記錄的法定義務(wù)。需要安全保存的記錄包括所有清楚登載其理事會(huì)、委員會(huì)或者其他從屬機(jī)構(gòu)活動(dòng)的記錄，還包括所有與期貨交易有關(guān)的記錄，保存期限為5年。記錄應(yīng)當(dāng)隨時(shí)可供商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）檢查，其目的是為了檢查期貨交易所是否盡到組織管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等職責(zé)，并且為隨時(shí)稽查糾紛提供方便。期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)保存買(mǎi)賣(mài)記錄、有關(guān)投資者賬戶(hù)的細(xì)目、交易部位記錄以及其他應(yīng)當(dāng)保存的文件和賬簿（如投資者委托合同、開(kāi)戶(hù)記錄、交易記錄、投資者交納的有價(jià)證券及其他財(cái)產(chǎn)記錄、每月對(duì)賬單、每日確認(rèn)成交單、每月報(bào)表、交易流程記錄等），各種記錄必須符合CFTC規(guī)定格式和保存期限的要求完整保存。
期貨公司應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、財(cái)政部門(mén)的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，不得挪用。
期貨公司應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、業(yè)務(wù)資料和其他有關(guān)資料。
期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件，應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足期貨公司審慎經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的要求。
《期貨交易管理?xiàng)l例》對(duì)期貨公司交易結(jié)算軟件的規(guī)定有哪些？
《期貨交易管理?xiàng)l例》第五十九條規(guī)定，期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件，應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足期貨公司審慎經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理以及國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的要求。期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件不符合要求的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)要求期貨公司予以改進(jìn)或者更換。國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以要求期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件的供應(yīng)商提供該軟件的相關(guān)資料，供應(yīng)商應(yīng)當(dāng)予以配合。國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)商提供的相關(guān)資料負(fù)有保密義務(wù)。
《期貨交易管理?xiàng)l例》第六十六條規(guī)定，交易軟件、結(jié)算軟件不符合期貨公司審慎經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理以及國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)保證金安全存管監(jiān)控規(guī)定的要求的，可以對(duì)期貨公司進(jìn)行以下處罰：責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不滿(mǎn)10萬(wàn)元的，并處10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷(xiāo)期貨業(yè)務(wù)許可證。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處1萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停或者撤銷(xiāo)期貨從業(yè)人員資格。
《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十五條規(guī)定，期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供應(yīng)商拒不配合國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者未按照規(guī)定向國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提供相關(guān)軟件資料，或者提供的軟件資料有虛假、重大遺漏的，責(zé)令改正，處3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處1萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下的罰款。
期貨公司應(yīng)當(dāng)具有符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要的信息系統(tǒng)，制定信息技術(shù)管理制度，按照規(guī)定設(shè)置信息技術(shù)部門(mén)或崗位，保障信息系統(tǒng)安全運(yùn)行。期貨公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)自身具有管理權(quán)限的信息系統(tǒng)直接接受客戶(hù)交易指令，不得允許或者配合其他機(jī)構(gòu)、個(gè)人截取、留存客戶(hù)信息，不得以任何方式向其他機(jī)構(gòu)、個(gè)人違規(guī)提供客戶(hù)信息，法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。期貨公司發(fā)現(xiàn)其他機(jī)構(gòu)、個(gè)人違規(guī)傳輸、轉(zhuǎn)發(fā)、存儲(chǔ)或者使用本公司經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和客戶(hù)信息的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并評(píng)估影響范圍、排查泄露途徑。如涉及業(yè)務(wù)合作機(jī)構(gòu)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)立即終止與其合作。
期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全外部接入信息系統(tǒng)管理制度。期貨公司信息系統(tǒng)接入外部信息系統(tǒng)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)接入的外部信息系統(tǒng)開(kāi)展合規(guī)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和技術(shù)系統(tǒng)測(cè)試，保證接入的外部信息系統(tǒng)的合規(guī)性和安全性，并按照期貨交易所、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的要求報(bào)告接入方及接入信息系統(tǒng)情況，不得違規(guī)為客戶(hù)提供信息系統(tǒng)外部接入服務(wù)。期貨公司涉及重大訴訟、仲裁，或者股權(quán)被凍結(jié)或者用于擔(dān)保，以及發(fā)生其他重大事件時(shí)，期貨公司及其相關(guān)股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)自該事件發(fā)生之日起5日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交書(shū)面報(bào)告。
（2）各項(xiàng)具體業(yè)務(wù)
經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶(hù)委托，以自己的名義為客戶(hù)進(jìn)行期貨交易，交易結(jié)果由客戶(hù)承擔(dān)。期貨公司不得向客戶(hù)做獲利保證；不得在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中與客戶(hù)約定分享利益或者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。期貨公司在為客戶(hù)開(kāi)立期貨經(jīng)紀(jì)賬戶(hù)前，應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)出示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)，由客戶(hù)簽字確認(rèn)，并簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同。期貨公司不得接受不得從事期貨交易的單位和個(gè)人委托為其進(jìn)行期貨交易。
在代理客戶(hù)交易過(guò)程中，期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易指令委托管理制度，并與客戶(hù)就委托方式和程序進(jìn)行約定。期貨公司應(yīng)當(dāng)按照客戶(hù)委托下達(dá)交易指令，不得未經(jīng)客戶(hù)委托或者未按客戶(hù)委托內(nèi)容，擅自進(jìn)行期貨交易。期貨公司從業(yè)人員不得未經(jīng)過(guò)其依法設(shè)立的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所私下接受客戶(hù)委托進(jìn)行期貨交易。期貨公司不得隱瞞重要事項(xiàng)或者使用其他不正當(dāng)手段誘騙客戶(hù)發(fā)出交易指令。
以書(shū)面方式下達(dá)交易指令的，客戶(hù)應(yīng)當(dāng)填寫(xiě)書(shū)面交易指令單；
以電話(huà)方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)同步錄音；
以計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)等委托方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式保存。以互聯(lián)網(wǎng)方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行特別提示。
期貨公司應(yīng)當(dāng)在傳遞交易指令前對(duì)客戶(hù)賬戶(hù)資金和持倉(cāng)進(jìn)行驗(yàn)證。期貨公司應(yīng)當(dāng)按照時(shí)間優(yōu)先的原則傳遞客戶(hù)交易指令。期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全客戶(hù)交易行為管理制度，發(fā)現(xiàn)客戶(hù)交易指令涉嫌違法違規(guī)或者出現(xiàn)交易異常的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向期貨交易所、期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)及住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
期貨公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行期貨保證金制度。期貨公司向客戶(hù)收取的保證金，不得低于期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)與自有資金分開(kāi)，專(zhuān)戶(hù)存放。期貨公司向客戶(hù)收取的保證金，屬于客戶(hù)所有，除規(guī)定可以劃轉(zhuǎn)的情形外，嚴(yán)禁挪作他用。期貨公司應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶(hù)單獨(dú)開(kāi)立專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)、設(shè)置交易編碼，不得混碼交易。期貨公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對(duì)客戶(hù)進(jìn)行結(jié)算，并應(yīng)當(dāng)將結(jié)算結(jié)果按照與客戶(hù)約定的方式及時(shí)通知客戶(hù)。
期貨公司應(yīng)當(dāng)在期貨保證金存管銀行開(kāi)立期貨保證金賬戶(hù)。期貨公司開(kāi)立、變更或者撤銷(xiāo)期貨保證金賬戶(hù)的，應(yīng)于當(dāng)日向期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)備案，并通過(guò)規(guī)定方式向客戶(hù)披露賬戶(hù)開(kāi)立、變更或者撤銷(xiāo)情況。期貨公司存管的客戶(hù)保證金應(yīng)當(dāng)全額存放在期貨保證金賬戶(hù)和期貨交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)內(nèi)，嚴(yán)禁在期貨保證金賬戶(hù)和期貨交易所專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)之外存放。期貨公司和客戶(hù)應(yīng)當(dāng)通過(guò)備案的期貨保證金賬戶(hù)和登記的期貨結(jié)算賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬存取保證金。客戶(hù)在期貨交易中違約造成保證金不足的，期貨公司應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金墊付，不得占用其他客戶(hù)保證金。
期貨公司應(yīng)當(dāng)在每日結(jié)算后為客戶(hù)提供交易結(jié)算報(bào)告，并提示客戶(hù)可以通過(guò)期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)進(jìn)行查詢(xún)。
期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定為客戶(hù)申請(qǐng)、注銷(xiāo)交易編碼?？蛻?hù)與期貨公司的委托關(guān)系終止的，應(yīng)當(dāng)辦理銷(xiāo)戶(hù)手續(xù)。期貨公司不得將客戶(hù)未注銷(xiāo)的資金賬號(hào)、交易編碼借給他人使用。
期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)
期貨公司從事期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶(hù)簽訂服務(wù)合同，明確約定服務(wù)內(nèi)容、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及糾紛處理方式等事項(xiàng)。期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，不得有下列行為：
①向客戶(hù)做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾；
②以虛假信息、市場(chǎng)傳言或者內(nèi)幕信息為依據(jù)向客戶(hù)提供期貨投資咨詢(xún)服務(wù)；
③對(duì)價(jià)格漲跌或者市場(chǎng)走勢(shì)做出確定性的判斷；
④利用向客戶(hù)提供投資建議謀取不正當(dāng)利益；
⑤利用期貨投資咨詢(xún)活動(dòng)傳播虛假、誤導(dǎo)性信息；
⑥以個(gè)人名義收取服務(wù)報(bào)酬；
⑦法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。
資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶(hù)簽訂資產(chǎn)管理合同，通過(guò)專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)提供服務(wù)。期貨公司可以依法為單一客戶(hù)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或者為特定多個(gè)客戶(hù)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
期貨公司及其從業(yè)人員從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有下列行為：
①以欺詐手段或者其他不當(dāng)方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶(hù)；
②向客戶(hù)做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾；
③接受客戶(hù)委托的初始資產(chǎn)低于中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低限額；
④占用、挪用客戶(hù)委托資產(chǎn)；
⑤以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶(hù)收益或者虧損為目的，在不同賬戶(hù)之間進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，損害客戶(hù)利益；
⑥以獲取傭金或者其他利益為目的，使用客戶(hù)資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易；
⑦利用管理的客戶(hù)資產(chǎn)為第三方謀取不正當(dāng)利益，進(jìn)行利益輸送；
⑧利用或協(xié)助客戶(hù)利用資管賬戶(hù)規(guī)避期貨交易所限倉(cāng)管理規(guī)定；
⑨違反投資者適當(dāng)性要求，通過(guò)拆分資產(chǎn)管理產(chǎn)品等方式，向風(fēng)險(xiǎn)承受能力低于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的投資者銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品；
⑩法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。